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在哪里看上市公司的财务分析啊
可以通过各种软件进行查看，比如东方财富、同花顺等软件。
同花顺如何查看呢？
首先打开软件，输入你要查看公司的股票代码，比如300830金现代，然后按F10-选择财物状况，就可以看到公司的财物指标了。
那么，如果自己是门外汉，想要得到一个大概的情况，怎么办呢？ 很简单，在输入了公司代码之后，敲回车，然后按F9键，就可以打开同花顺的“牛叉诊股”功能。
里面可以看到软件自动分析的 基本面分数和行业面分数。
基本上看这个就可以大概得出公司的一些财务状况和基本面状况了。
如果想要对一家公司了解更加详细和深入，最重要的还是分析公司的年报、以及查阅券商的研究报告。
这个时候同花顺的 研报功能就可以了。
怎样才能看懂上市公司财务报表
早前，普通老百姓若手头有点钱，存个银行定期就算“理财”了，有点投资意识的顶多买点国债。然而，随着股票、基金、理财产品、还有各类宝宝们的涌现，我们突然间发现选择变多了，但是心底越发没了主意。
为什么会出现这种情况？
小白认为，这是因为我们缺乏读懂“商业语言”的能力。
设想一个情景，两个母语为英语的老外在公园的长椅上聊天，你也想加入他们的谈话。可是，你不懂英语，听不懂他们说什么，自己的想法也无法通过英语表达。那么，你和老外虽同处公园，双方却如同活在“平行的世界”。除了互看对方一眼，难有更多的交集。
若想沟通世界，英语是通用语言。若想理解商业，财务报表是通用的“商业语言”。掌握这门语言才能洞悉股票、基金、理财产品等等的本质。
接下来，小白将以“大白话”的方式讲解财务报表中的“三张表”（资产负债表、利润表和现金流量表）。让大家进入商业语言世界。
一、资产负债表
无论是否从事财务工作，小白相信许多人都听过资产负债表。可是它具体指的什么就不清楚了。
小白举例一：
1、小白看中了一套200万的房子，首付60万，银行贷款140万。
那小白买房这件事用资产负债怎么“表述”呢？
小白的资产负债表：资产（200万）=负债（140万）+所有者权益（60万）
如果小白开了一家XX公司，注册资本10万，员工3人（白爸、白妈和小白），资产负债表又该怎么编呢？
小白举例二：
1、开始时候，XX公司的资产负债表：资产（10万）=+所有者权益（10万）
2、后来XX公司缺钱，小白作为法人代表向大黑借了20万。
3、借钱之后，XX公司的资产负债表：资产（30万）=负债（20万）+所有者权益（10万）
看了这两个例子，大家应该发现，资产负债表主要讨论资产、负债和所有者权益这三方面的内容。
资产=负债+所有者权益
资产负债表定义：反映企业在特定日期（季末、年末）全部资产、负债和所有者权益情况的会计报表，是企业经营活动的静态体现，根据“资产=负债+所有者权益”这一平衡公式，依照一定的分类标准和一定的次序，将某一特定日期的资产、负债、所有者权益的具体项目予以适当的排列编制而成。
小白钱少，账好算。如果是上市公司，资产负债表长什么样呢？
我们以“福耀玻璃”为例，看看它最新的“资产负债表”
小白举例三：
1、截止2017年3月31日，福耀玻璃资产总计304亿，负债合计117亿，股东权益合计187亿。
2、福耀玻璃资产负债表：资产（304亿）=负债（117亿）+所有者权益（187亿）
大家可以看到，无论是小白个人，小白新开的XX公司，还是福耀玻璃（上市公司）都可以用资产负债表来“表述”。
二、利润表
读懂利润表并不困难，简单理解就是用一张表告诉大家，一家公司一段时间（一个月、一个季度、一年）赚了多少钱。
利润表定义：是反映企业在一定会计期间（一个季度或一年）经营成果的报表。
小白举例四：
1、小白买了200万的房子，自己不住，想拿来出租。
2、假设：一个季度租金收入5万，偿还银行贷款3.5万，房屋维修护理费2千，税费1千。
小白租房一个季度的净利润=5万-3.5万-0.2万-0.1万=1.2万
是不是觉得小白租房赚钱很简单啊！事实上，上市公司利润表的计算原理和小白租房净利润的计算方式差不多。
收入-成本费用=利润
同样以福耀玻璃为例，我们看一下它2017年第一季度的利润表。
小白举例五：
1、截止2017年3月31日，福耀玻璃营业收入42.00亿、营业成本23.4亿、销售费用3.15亿、财务费用2603万……
2、2017年第一季度福耀玻璃利润表：营业收入-（营业成本+销售费用+财务费用……）-所得税=42.00亿-（23.4亿+3.15亿+2603万……）=6.93亿
三、现金流量表
其实，现金流量表最容易懂，拿到钱了，现金流入，钱花掉了，现金流出。
现金流量表定义：表达在一固定期间（一个季度、一年）内，一家机构的现金（包括银行存款）的增减变动情况。根据其用途，可以划分为经营、投资及融资三类活动。
在公司的现金流量表中，常用“三类”净额来体现。
1、经营活动产生的现金流量净额
2、 投资活动产生的现金流量净额
3 、筹资活动产生的现金流量净额
小白举例六：
1、小白看中了一套200万的房子，首付60万，银行贷款140万。
2、小白买了房子，自己不住，拿来出租。
3、假设：一个季度租金收入5万，偿还银行贷款3.5万，房屋维修护理费2千，税费1千。
2017年第一季度小白现金流量表
经营活动产生的现金流量净额：收到租金-房屋维修护理费-税费=5万-2千-1千=4.7万
投资活动产生的现金流量净额：购买房花费= -200万
筹资活动产生的现金流量净额：银行贷款-偿还银行贷款=140万-3.5万=136.5万
小白贷款买房后的现金净额：4.7万-200万+136.5万= -58.8万元。
看了小白举的例子，应该知道买房投资的压力了吧！买200万的房子，小白直接得掏58.8万。
下面，继续看看福耀玻璃的现金流量表
2017年第一季度福耀玻璃现金流量表
经营活动产生的现金流量净额：10.5亿
投资活动产生的现金流量净额：-9.80亿
筹资活动产生的现金流量净额：5625万
福耀玻璃现金净额：10.5亿-9.80亿+5625万=1.26亿
那现金净额又是什么意思呢？
我们可以理解为福耀玻璃忙碌经营了一个季度（2017年1月-2017年3月），拿到了1.26亿的现金。
小白以买房的小例子和福耀玻璃（上市公司）财报为例，从“小”和“大”两个方面讲解了财务报表中的三大报表。
大家细读后，应该对财务报表有“框架性”理解了。
四、财务分析
读懂财务三大报表后，我们就可以对上市公司进行财务分析了。以财务分析为基础，进一步延伸就可以洞悉一个行业（银行、房地产、制造业、零售业……）。若勤奋好学，狂读各种公司报表和经济数据，就能对整个经济形势有自己独到的判断。
所以财务分析也是股票分析的核心能力之一。
是不是看到这么大的一张表后，开始头晕了呀！不要怕，我们给它们分分类。
上市公司财务分析的六个维度：
1、每股指标
2、成长能力指标
3、盈利能力指标
4、盈利质量指标
5、运营能力指标
6、财务风险指标
小白认为，若直接讲解六个指标的定义、公式和用处，估计许多金融小白会“晕倒”。某种意义来说，这和“啃”财务教材没什么区别。
我们可以将这六个指标理解为“选男友”的六个指标，六条全部优秀就是“六好男友”。
现实世界中，想要“六好男友”几乎和熊猫一样稀缺。我们想要的“六好企业”比“六好男友”更难得，用你的手指头可以数的过来。与此同时，你还要在最好的时间选择中“它”，这可真是将“天时地利人和”发挥到极致了。
所以，财务分析不是用来挑选“六好男友”或是“六好企业”，而是在“五好”、“四好”、亦或“四点半好”的情况下，作出当时境况下相对合理的选择。
大家还要想一想，小白给出的“六好”就真的恰当么，就真的没有纰漏么？
正如目前最好的医疗检测设备也不能发现所有癌症的早期症状那样，财务分析使用的指标也受制与现世的技术水平和人们认知，标准本身也不完美。所以，我们不以完美主义的眼光去看待财务数据的时候，更容易发现企业优秀的一面。
4.1 每股指标
对于每股指标，有三个让人凌乱的名词：基本每股收益、扣非每股收益和稀释每股收益。
不要紧张，它们说的都是“每股收益”这一件事，区别只在于情景不同。
每股收益定义：即每股盈利（EPS），又称每股税后利润、每股盈余，指税后利润与股本总数的比率。是普通股股东每持有一股所能享有的企业净利润或需承担的企业净亏损。
简单理解：扣非每股收益是扣除“意外之财”后的每股收益，稀释每股收益是算上新增股份后的每股收益。
小白举例八：
１、XX公司在小白的带领下，发展壮大，并在２０１６年上市了。ＸＸ公司注册资本升级为１亿，发行了１亿股。
２、但是，小白野心太大，认为区区１亿注册资本不能满足ＸＸ公司的发展需要。为此，在２０１７年第一季度，向市场增发了３亿股，募集３亿资金。
３、最后，小白不仅顺利地筹到了钱，ＸＸ公司还因为早前旧办公楼拆迁，获得了４千万元“意外收入”，而日常经营赚了４千万，净利润８千万。
２０１７年第一季度ＸＸ公司每股指标：
基本每股收益：８千万／１亿股＝０.8元
扣非每股收益：（８千万－４千万）／１亿股＝０.4元
稀释每股收益：８千万／（１亿股＋３亿股）＝０.2元
每股净资产、每股公积金和每股未分配利润都属于股东权益类指标。买股票的人都是股东，而股东应该不会嫌自己的钱多吧！这三个指标是越大越好。
每股经营现金流指的是公司经营活动获取的现金除以总股本。同样是越大越好。
4.2 成长能力指标＆盈利能力指标
对于成长能力指标和盈利能力指标，从营业总收入、毛利润……到净利率（红色方框内）的所有指标只有一个判断标准，越大越好，越快越好。
唯一的例外就是实际税率！
小白相信没有人希望自己投资的企业拿太多钱去交税吧！所以，实际税率低点好。
4.3 盈利质量指标
评价盈利质量主要用到3个指标，预收款/营业收入、销售现金流/营业收入和经营现金流/营业收入。三个分子式中，分母都是营业收入。
因此，对盈利质量的评价，主要看营业收入，而预售款、销售现金流和经营现金流则是辅助性数据。
营业收入定义：指企业在从事销售商品，提供劳务和让渡资产使用权等日常经营业务过程中所形成的经济利益的总流入。
简单运用：预收款越多越好，销售现金流和经营现金流越大越好。
小白举例九：
1、XX公司在小白的治理下，在2017年第一季度取得了非凡的业绩。
2、营业收入4亿，因为客户喜欢小白的产品，他们提前付款1亿（预收款）
3、销售现金流5亿，经营现金流2亿。
所以：
预收款/营业收入=1亿/4亿=0.25
销售现金流/营业收入=5亿/4亿=1.25
经营现金流/营业收入=2亿/4亿=0.5
想知道预收款、营业收入、销售现金流等数据来自哪里么？
小白告诉你：“它们都可以在三大报表中找到位置。”
4.4 运营能力指标
运营能力的三个指标（总资产周转率、应收账款周转天数和存货周转天数），评价标准也非常简单，越快越好。
4.5 财务风险指标
资产负债率和流动负债/总负债都是评价企业“背债”压力的指标，除了金融类、公共服务类、政策性企业等，大部分企业还是少背债好。
流动比率和速动比率虽看起来容易蒙圈，但还是评价负债状况的指标。
流动比率定义：（流动资产/流动负债）用来衡量企业流动资产在短期债务到期以前，可以变为现金用于偿还负债的能力。较好的状况是流动比率大于2。
速动比率定义：（速动资产/流动负债）用来衡量企业流动资产中可以立即变现用于偿还流动负债的能力。
流动比率和速动比率越大证明公司的流动负债风险越低，公司短期负债安全性越高。
最后，为了巩固知识，大家同样可以找一家上市公司的财报进行财务分析。（文中，小白使用的是福耀玻璃的财务数据）
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国内上市公司的财务报告有参考价值吗
作为投资者层面来讲，尤其是一个价值投资者，上市公司的财务报告非常具有参考价值。因为能直接面对上市公司做了解的途径有限，财报是重要的分析了解来源。
一家上市公司至少要向投资者披露一季报，半年报，三季报，年度报告，其中年报需要审计，如若作假被查，上市公司及审计机构都需要被追责。尤其是近几年证监会加大对财务作假的打击力度，一些通过财务数据粉饰业绩的违法行为得到有效遏制，财务报告的真实有效性得到了保障。
目前证监会及沪深交易所对财报的要求越来越严，必须将财务数据与上市公司日常经营活动联系起来，做到账实匹配，所有一切非常规财务指标上市公司必须给出合理的解释，在附注中予以标明，所以财报特别是年报披露十分详尽，报告多达百页。
特别是现在正式入摩加入MSCI的大背景下，A股开始国际化，海外资金的到来对国内上市公司的财报质量提出了更高的要求，这也是国内上市企业通过财报向国际市场全面展示公司实力的难得机遇。
投资者如何对上市公司进行财务分析
大家好，我是一名乐观的保守派股票交易员。作为一个经常打开F10页面查看财务报表的交易者，对于投资者如何对上市公司进行财务分析这个问题我是非常感兴趣的哦。
看了其他答主的一些回答，感觉有点专业有余，实用不足，对于部分没有财务专业基础的股民来说感觉雾里看花。老实说，大多数股民需要的是能让自己看懂的简单易懂型分析，而不是枯燥的数字分析。所以我愿意以一个股民选择股票的角度和大家分享财务报表中各项数据背后的意义。
1】净资产收益率。这个数据是目前大部分价值投资者优先考虑的第一数据，也是股神巴菲特最为重视的财务报表数据。净资产收益率越高代表上市公司的赚钱能力越强，一般来说，连续多年的净资产收益率在20%以上的股票符合好股票的标准。而净资产收益率在30%以上的股票符合伟大公司的标准。净资产收益率在10%以下的股票属于平庸股票。
2】现金流量。现金流量反映了上市公司当前经营活动中的资金链状况。现金流量越充沛的公司经营环境越好，现金流量越差的公司经营环境也差；想象自己口袋里没有现金账户里也没钱的日子，现金流量非常差的公司就跟我们没钱的日子一样，难难难。
3】营业收入增长率。营业收入逐步扩大或者持续大幅增长的股票前景更好。有两个公司，一个公司生意越做越大【营业收入持续增长】，另一个公司生意越做越小【营业收入持续减少】，两者比较谁好谁坏一目了然。
4】净利润中的营业外收入越少越好。有两个今年赚了10亿元的公司，第一个公司所有的净利润都是由主营业务收入赚来的【做生意赚的】，另一个公司的净利润有12亿元是来自于卖出祖屋【做生意还亏了2亿元】，两者比较谁好谁坏一目了然。
5】资产负债率。资产负债率太高的公司有债务风险，股票估值较低。打个比方，两个公司都是做100亿元的生意，第一个公司对外借款和欠款一共10亿元，而第二个公司对外借款和欠款一共90亿元，两者比较谁的债务安全性更高一目了然。
6】销售毛利率。销售毛利率较高的公司产品有优势或者是公司在市场上的地位较高。一个很简单的例子，茅台酒一瓶酒的毛利率大约90%，而有的普通白酒毛利率还不到30%，经过比较，谁的白酒利润更高和谁赚钱更容易清清楚楚。
7】存货增长率。存货增长率大幅超过营业收入的公司，要分析它的产品是否具有保值升值效益。如果是普通商品的存货增长率异常大幅增加，那么需要谨慎地评估存货的价值。比如一瓶茅台酒今年卖1000元，明年有可能卖1200元，那么这种存货是有保值和升值优势的。但如果是一部手机今年卖2000元，明年有可能卖1500元，或者是其它容易降价的商品，很显然存货越多价值越低。
8】应收账款和其他应收款。这两个被欠款如果出现异常大幅增长，几乎跟地雷一样危险。打个比方，你自己开了一个公司，然后今年赚了100万元，但是被客户欠了300万元，或者是被某一个关系户借去300万元。那么很显然你只是表面看起来赚了钱，实际上还要重新投入资金维持公司经营，如果他们出现资金问题导致不能按时还款，那么你被他们所欠的钱有可能拿不回来。这些钱都只是账面数字，不但在收回来之前存在打折风险，而且存在严重的财务造假嫌疑。
特别应该避免买进那些既向银行借了大量债务，同时公司又有大量应收账款和其他应收款的股票。一旦被银行收紧银根，资金链有可能马上断裂。
9】市盈率和市净率。市盈率和市净率指标深受传统型价值投资者的喜爱，市盈率越低的股票投资回本的速度越快；市净率越低的股票安全边际越高。
10】会计师审计意见。正常来说，会计师会出具无保留意见。如果是其它意见，我们一律把它当做该股票的财务报表有造假嫌疑，坚决不要买进这种股票。
财务报表分为三张表，分别是利润表，现金流量表和资产负债表。三张报表中还有很多其它数据，作为一个普通股民只需要抓住以上比较重要的数据加以分析，就可以确保避免踩到财务报表造假地雷，在合乎常识的基础上选出表现稳定的好股票。
怎么样对一个上市公司进行财务分析
既然你问到的是财务分析，那么我们就不讨论行业规模、发展前景这些问题进行讨论了。这次仅从财务方面来判断一个上市公司好不好，也就是我们常说的基本面分析。
首先要看税后净利润这个指标，一个公司好不好当然要看它能不能赚钱。税后净利润这个指标就是看它赚钱能力的。税后净利润越高越好。
其次是看PE倍数，也就是股价除以每股收益的得数。这个数值反应的是这个上市公司当前的相对市场价格。如果PE倍数很高，说明这只股票价格被炒的很高了，即使他税后净利润很高，但是PE倍数高，股价继续上涨的压力就大。所以这个数值应该是越低越好。当然，每个行业都有不同的合理PE估值，要看该上市公司在所处行业中PE估值的相对位置。不同行业的公司PE比较没有意义。
最后，还可以看看这个公司的现金流。注意经营性现金流净收入这个指标。现金流是一个公司的生命线，财务报表好造假，现金流难造假。经常有公司报表中税后净利润很好，但是经营性现金流为负，过几年连工资都发不出来，这种情况风险就大了，尽量避免。另外投融资现金流也会影响公司近几年的表现，情况太复杂，这里不详细介绍。只要记住，经营性现金净流入越大越好。
以上是几个最基本的分析，上市公司的股票影响因素很多，很难一两句说完。作为个人投资者，还是要选择基本面比较好的股票长期持有比较有胜算。
如何分析上市公司的财务报表
一、了解上市公司财务报表的可信度，看审计报告
1、审计报告的可信度。
上市公司的财务报表是经第三方独立机构审计的，可信度很高。从财报审计的流程可知，每一组数据，每一个会计分录，都必须提供对应的原始凭证；原始凭证如果存在异常情况，比如异常大额的进项发票，审计人员会要求上市公司财务方提供相应的合同凭证、运输凭证和当事人信息，以佐证业务的真实性。
2、仔细阅读审计报告
报告分为两大类：一种是标准无保留意见审计报告，这表明财务报表质量合格；
另一种是非标准意见审计报告(简称非标意见)，表示会计师认为财务报表质量不合格。非标准意见审计报告分为四种：带强调事项段的无保留意见审计报告；保留意见的审计报告；否定意见的审计报告；无法表示意见的审计报告
带强调事项段的无保留意见审计报告意味着审计师认为报表存在瑕疵，存在需要说明的事项，如对持续经营能力产生重大疑虑及重大不确定事项等。保留意见的审计报告，说明审计师认为财务报表整体是公允的，但是存在影响重大的错报；否定意见的审计报告，审计师对于财务报表的可信赖度直接投出“反对票”。无法表示意见的审计报告，审计师对于财务报表的可信赖度直接投出“弃权票”。
3、会计师事务所的可信度
了解一下该会计师事务所是否在过去几年内为上市公司造过假，如果有造过假的历史，要小心一些；在看下该上市公司在过去几年里是否频繁更换会计师事务所，如果频繁，则是有问题。更换一次，可能是因为气场不同；更换两次或者以上，一般来说，应该是有重大分歧。
二、上市公司的特有的财务分析指标
除了常见的指标以外，上市公司因为涉及到股票的发行，所以有其特有的和股票相关的几个财务分析指标：
1、每股收益
每股收益（Earnings per share，简称EPS） 是综合反映企业盈利能力的重要指标，可以用来判断和评价管理层的经营业绩。每股收益是一个综合性的盈利概念，在不同行业、不同规模的上市公司之间具有相当大的可比性，因而在各上市公司之间的业绩比较中被广泛地加以引用。
每股收益概念包括基本每股收益和稀释每股收益。
基本每股收益＝归属于公司普通股股东的净利润/发行在外的普通股加权平均数
稀释每股收益：企业存在稀释性潜在普通股的，应当计算稀释每股收益。稀释性潜在普通股指假设当期转换为普通股会减少每股收益的潜在普通股。潜在普通股主要包括：可转换公司债券、认股权证和股份期权等。
在分析上市公司公布的信息时，投资者应注意区分公布的每股收益是按原始股股数还是按完全稀释后的股份计算规则计算的，以免受到误导。
2、每股股利
每股股利是企业股利总额与企业流通股数的比值。
计算公式为：每股股利＝现金股利总额÷期末发行在外的普通股股数
由于净利润是股利分配的来源，因此每股股利的多少很大程度取决于每股收益的多少。但上市公司每股股利发放多少，除了受上市公司盈利能力大小影响以外，还取决于企业的股利分配政策和投资机会。投资者使用每股股利分析上市公司的投资回报时，应比较连续几个期间的每股股利，以评估股利回报的稳定性并作出收益预期。
3、股利发放率
反映每股股利和每股收益之间关系的一个重要指标是股利发放率，即每股股利分配额与当期的每股收益之比。
股利发放率=每股股利÷每股收益
股利发放率反映每1元净利润有多少用于普通股股东的现金股利发放，反映普通股股东的当期收益水平。借助于该指标，投资者可以了解一家上市公司的股利发放政策。
4、市盈率
市盈率是股票每股市价与每股收益的比率：
市盈率=每股市价/每股收益
市盈率越高，意味着企业未来成长的潜力越大，也即投资者对该股票的评价越高，反之。同时，市盈率越高，说明投资于该股票的风险越大。
5、每股净资产(每股账面价值)
每股净资产=股东权益总额/发行在外的普通股股数；利用该指标进行横向和纵向对比，可以衡量上市公司股票的投资价值。
6、市净率
市净率=每股市价/每股净资产
市净率是每股市价与每股净资产的比率，是投资者用以衡量、分析个股是否具有投资价值的工具之一。一般来说，市净率较低的股票，投资价值较高;反之，则投资价值较低。
三、看管理层的讨论和分析
管理层讨论与分析是上市公司定期报告中管理层对于本企业过去的评价和分析，对未来发展趋势的前瞻性判断，也是对经营中固有风险和不确定性的揭示。
我国对企业是否披露这类信息实行的是强制和自愿相结合原则，企业可以自主决定如何披露这类信息。中期报告中的“管理层讨论与分析“部分以及年度报告中的“董事会报告“部分，都是规定某些管理层讨论与分析信息必须披露，而另一些管理层讨论与分析信息鼓励企业自愿披露。
此外，也要看上市公司管理层的整体素质和能力，未来的市场空间等。
