硅谷银行倒闭的所带来的负面影响不断显现,影响范围也从美国银行业逐渐扩散至全球金融系统。面对这一危机,美国政府的应对办法仍是老一套——美联储加息。
对美国而言,的确算得上简单高效,因为风险都被分散到持有美债的国家组织和个人,相应的,美国所承受的风险自然会降低。
但那是放在以前,自各国先后尝到美联储加息的苦果后,大家都开始有意识地抛售美国债券,这其中还包括美国的盟友国家。这也导致了美元的地位不复从前,美国再想通过美联储加息来救市,恐怕不再那么有效。
美联储
据海外网援引《今日美国报》消息,继加密货币银行Silvergate Capital、美国硅谷银行,美国签名银行在一周的时间里先后宣告破产后。近日,又有近190家美国银行被经济学家宣判将面临和硅谷银行同样的破产命运。
这些经济学家经过研究后指出,美联储的激进加息是一切问题的罪魁祸首。就拿硅谷银行来说,相较于传统银行而言,主要服务于初创企业,因此更少依赖储户存款的硅谷银行,最终却还是因为初创企业纷纷提走存款而面临经营困境。
这是因为美联储频繁加息导致银行所持有的债券价格下跌,进而出现不同程度的浮亏。当银行只能靠抛售债券偿还本息时,也由此引发了信心崩盘,初创企业纷纷取走存款,硅谷银行也陷入危机。
美国硅谷银行
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对于这一点,美国财政部长耶伦也毫不否认。前两周,她就在媒体面前坦言,硅谷银行破产与企业经营无关,核心在于美联邦持续加息。不过,她也表示,美国政府不会对硅谷银行实施救助。
那除了已经无力回天的硅谷银行之外,其他正面临倒闭命运的美国银行呢?经济学家们表示,对于正经历挤兑的美国银行来说,即便他们所面临的危机没有硅谷银行那么严重,只有一半的储户来提取存款,也难以逃脱倒闭的命运。
但拜登政府的立场也很明确,会出手干预,但只救助储户,不针对银行。因为在美国的规矩中, “投资有风险”是常识,自然亏钱也是不可避免的,这是美国监管部门的一贯做法。
美国财长 耶伦
的确,投资者都是重要资源,拜登政府的应对措施一定程度上能够缓解这些投资者的恐慌。但与此同时,也将不可避免的引发美国银行的信任危机,而且这种危机是难以消解的。
除了美国银行之外,拜登政府要面对的还有来自外部的危机,即其他持有美债的盟友国家和组织的被动反制。更准确来说,应该是当这些国家不再任由美国继续“割韭菜”,美国的危机也将随之到来。
“美国经济危机,全世界买单”的说法已经成为过去时。近年来,各国开始有意识地减少美债的持有,以减少美联储加息对本国经济的影响。同时,在国际贸易中,部分国家开始放弃美元,改用本币来结算。
美国总统 拜登
俄罗斯正是其中一员,也是美国银行危机中少有的幸免于难的存在。自俄乌冲突爆发后,美国对俄罗斯进行经济制裁,俄罗斯也顺势用卢布替换美元开展石油贸易,并受到部分国家的认可,这也是美元国际地位下降的重要标志之一。
另外,美国盟友国家也闻风而动,抛售美债,美国最大的海外债主——日本就是其中之一。日本投资者手中持有超过1.2万亿美元的美债,仅次于美国本土的持有者。
但美联储激进加息对冲日元,导致他们无法从美债中获得更多收益,甚至还抹去了曾经获得的收益。于是日本投资者迅速撤出美国债券市场,全年的抛售额一度高达2245亿美元。说到底,美元落得如今这个地步,完全是美国一手造成的,为自己的行为买单理所当然。