华为芯片受限，有人指责头部互联网公司不创新，ChatGPT火了，又有人指责头部互联网公司不创新，最狠的说法是，互联网公司不会创新，只会抄袭，而且不务正业去放贷。
这其实是两个话题，一个话题是互联网公司为什么不创新，不去研发操作系统、芯片。这我在之前的文章中已有阐述，监管的不确定性，长期投入研发的风险，都使得近几年互联网大厂的基础性研发投资减少。整体公司的毛利率下降，更使得各家公司都“节衣缩食”、“开源节流”，其中收益不确定的中长期研发投资也成为消减的重点之一。当然这也不是说不再研发，而是企业重新对研发项目进行评估，只保留其中前景看好、风险小的项目。
另一个话题是小额贷的市场机会。以前传统银行看不上小额贷业务，资金少，手续烦，管理成本高，风险大，远不如贷给大企业、大项目好。
P2P网络借贷平台曾经疯狂地火过一把，但监管政策滞后，平台卷款跑路事件频发，引发全国性互联网金融专项整治，截止2020年11月中旬，中国在运营P2P公司完全归零。但P2P模式已证明，资金借贷利息高，回收风险并不高，小额借贷可以成为一个收益有保障的商业模式。
在互联网行业利润率下滑、投资环境不利的情况下，互联网公司将闲置的资金拿出来“小额放贷”，满足用户的需求，带来稳定的收益，反倒成为一个不错的收入补充。
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也就是说，造成互联网大厂热衷“小额贷”的原因，一是行业自身投资风险大、收益低，二是小额贷收益稳定、资金有保障，可使有限的资金获得更高收益。要改变这种情况，不能靠“嘴炮”（指责互联网公司不作为），而要靠实际行动，改变环境。
具体做法包括：
1、稳定互联网环境，充分调动互联网企业投资研发的积极性，这既包括企业内部研发，也包括企业通过投资、合作等方式推动社会创新。
2、规范小额贷市场，限制其中部分的“暴利”项目，鼓励大小银行、保险以及传统企业（含国企）的“闲余”资金，进入“小额贷”市场，提高市场竞争，降低放贷的整体利润水平，从而减弱“小额贷”对互联网公司的吸引力。
