财鑫闻丨互联网大厂争先涌入，A股相关概念沾边就涨，ChatGPT究竟是何方神圣？
大众网·海报新闻记者 沈童 报道
近期，ChatGPT概念在各个领域表现火爆，从撰写论文到调试复杂的计算机代码，其能力令科技界惊叹不已。资本市场更是反应强烈，相关概念板块涨幅已近30%，龙头汉王科技连续7个涨停板，海天瑞声、云从科技等也涨幅居前。值得注意一提的是，百度类似ChatGPT的产品今日正式官宣，该项目名字确定为文心一言，英文名ERNIE Bot，三月份完成内测后面向公众开放。受此影响，百度港股今日大涨15.33%，盘中最高上涨超过18%。那么，ChatGPT概念火爆的背后，是AI行业迎来的一次新的技术变革，还是像此前诸多新概念提出时的热情炒作？作为投资者，又该如何选择投资赛道，精准上车？
（今年以来人工智能板块整体涨幅近30%）
国际互联网大厂涌入ChatGPT，英伟达今年已涨近45%，A股有公司已7连板
事实上，ChatGPT并非是在最近提出的一种新技术。资料显示，ChatGPT是一款由OpenAI开发的聊天机器人模型，它能够模拟人类的语言行为，与用户进行自然的交互。
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（ChatGPT页面）
自2022年底，由AI驱动的ChatGPT推出后便风靡全球，ChatGPT上线仅5天，就已经拥有超过100万用户。据悉，截至2023年1月末，ChatGPT的月活用户已突破了1亿，成为史上用户增长速度最快的消费级应用程序。
值得一提的是，百度在2月7日正式宣布将推出类似ChatGPT的产品，该项目名字确定为文心一言，英文名ERNIE Bot，三月份完成内测后面向公众开放。
（百度港股盘中上涨超过18%）
当然，二级市场从不会错过这些概念。2023年以来，ChatGPT及AIGC（利用AI技术自动生成内容的生产方式）相关概念持续火爆，海外股票市场率先启动，美股英伟达今年以来涨幅近45%，市值重回5000亿美元大关；中概股百度今年以来涨幅已超25%。春节后，A股市场的相关概念股也一路飙升，汉王科技连续7个交易日涨停。海天瑞声、云从科技等也涨幅居前。
受ChatGPT概念带动，软件与服务板块股票也涨势明显。其中，青云科技-U、海天瑞声、博睿数据、铜牛信息、云从科技-UW、科大国创、润和软件等个股涨停或涨幅超10%，科大讯飞、拓尔思、首都在线、开普云、科蓝软件等个股涨幅居前。
（人工智能概念个股纷纷上扬）
ChatGPT到底是什么？为何如此受追捧？
那么，ChatGPT对AI产业来说究竟有何意义，使得其如此受到国际市场的追捧？
“ChatGPT受到广泛认可的重要原因是引入新技术RLHF，也就是基于人类反馈的强化学习。而RLHF的重点是如何让人工智能模型的产出和人类的常识、认知、需求、价值观保持一致。”洛克资本副总裁史松坡在接受海报新闻记者采访时表示，通过人类不断的使用和效果反馈，能够起到迭代优化AIGC的效果。
天使投资人、资深人工智能专家郭涛认为：“作为一种非常好的模拟人类聊天行为，ChatGPT在理解能力和交互性方面表现也更强，促进了AIGC行业迎来井喷式发展，为AI行业带来了一种全新的商业形态和商业模式，能够促进AI行业高速协同发展。”
值得一提的是，作为一种人机交互应用，与此前众多技术不同的是，ChatGPT具有广泛的商业化前景。郭涛告诉海报新闻记者：“这将推动众多行业的快速变革，有望在AIGC、客户服务、医疗健康、教育、家庭陪护等领域快速落地，具有万亿级市场规模。”
确实如此，AI技术高速迭代，增速惊人。中国电子学会数据显示，2021年中国人工智能核心产业市场规模为1300亿元，同比增长38.9%。据《新一代人工智能发展规划》，到2025年，我国人工智能核心产业规模将超过4000亿元，带动相关产业规模超过5万亿元。
有机构认为，AIGC将进一步推升算力需求，下游应用场景的拓展与大模型的快速发展也将有力推动行业上游发展，无论是算力还是数据标注的需求都将大幅增加。“ChatGPT在参数规模上已经达到了千亿级别，对于AI大模型而言，不论是训练还是推理，对于算力等基础设施都有着极大的需求。”国泰君安计算机行业首席分析师李牧华说。
AI产业迈进“复苏期”？“国内玩家”将面临哪些难题？
事实上，从2020年开始，AI业界常常提起“产业迈进死亡之谷”的论断。那么此次AIGC的兴起，是否可以认为是AI产业迈进“复苏期”的一个征兆？对此，史松坡表示，AI是一项具有长久生命力的技术领域，在这个时期，技术进入了渐进式创新的阶段，人们在该领域所看到的新东西越来越少，很多“理所应当”的产品、应用其实也在不断出现。
“目前，AI行业处在一个蓄力等待新风口的时期。图像、语音、建模、机器人控制等领域，第一批企业机构已经形成了现有格局，前几年对于创业型AI企业来说是黑暗的年份，因为AI算力、数据等限制，小企业越来越难有露头的机会，新的热点出现，有利于有新的玩家加入，开辟新的赛道。”
记者注意到，目前国际众多知名大型互联网企业已率先进入该领域，微软、谷歌等企业已经开发出了ChatGPT应用。而相较于国外玩家，国内企业目前大多还处于筹划阶段。那么，现阶段国内企业是否有足够的研发能力打造自己的ChatGPT呢？在发展过程中，企业又将会遇到哪些困难？
史松坡告诉记者：“ChatGPT的核心技术是RLHF，即基于人类反馈的强化学习。海外ChatGPT的应用中，人工智能自动搜集全球数据信息，也允许用户回答反馈各种信息，但我国对搜集获取海外特定敏感信息以及用户的回复内容是有政策限制的，这就天然限制了国内ChatGPT的完善。所以，OpenAI研发出ChatGPT的原因，并不只是研发能力，也有海外宽松的互联网数据内容的监管环境。”
海报新闻记者注意到，目前ChatGPT在海外英文环境中已经能胜任图画创作、音乐创作、文字整理、信息搜集综合、基础编程和金融分析，但还不能胜任高频度的人类主观决策，比如大型投资决策、政治战略决策等。因此在本质上，ChatGPT是一个高效的信息整合助手，可以取代大量人类中初级助理的角色。
那么在中文环境中，ChatGPT表现又将会如何？史松坡认为，由于受到境内外互联网衔接的限制，ChatGPT尚未能升级反馈出类似英文环境中如此高效的效果。
值得一提的是，百度在2月7日正式宣告进军类ChatGPT应用，相比其他跃跃欲试的国内企业，百度有望成为国内首批应用落地的尝鲜者。
“作为和谷歌同类型的搜索引擎，如果百度能得到国内监管部门的认可，推出ChatGPT应用，还要解决信息获取的合法性问题——海外ChatGPT的应用中，人工智能自动搜集全球数据信息，但我国对搜集获取海外特定敏感信息是有政策限制的，这点是否会影响中文AIGC的效果，需要验证，这也是应用的最大难度。”史松坡说。
当然，除了以上担忧外，ChatGPT要实现大规模商用仍面临诸多问题。如不能满足天量并发式的用户互动流量，响应能力不足；目前AIGC只能搜集现有信息，进行综合，无法自行创造。此外，对AIGC的滥用也是当前各领域最为担忧的问题之一，如学生用AIGC来完成论文，员工用来批量制造工作报告等等。
哪些细分领域将有投资机会？何时进场最为合适？
最后，将视线重新拉回到资本市场。对于眼下ChatGPT热潮带来的投资机遇，西部证券计算机行业首席分析师邢开允认为，2023年有望成为AIGC发展大年，ChatGPT将为计算机基础设施、算力等上游技术、代码机器人等下游带来需求。目前，OpenAI等巨头已着手自建计算集群来满足AIGC的要求，国盛证券计算机行业首席分析师刘高畅表示，集中式的模式对GPU、存储、机房、供电等基础设施均有巨大需求。
华西证券计算机行业首席分析师刘泽晶表示，AIGC前景广阔，受益厂商可分为三类：一是AI处理器厂商，具备自研AI处理器的厂商可以为AIGC的神经网络提供算力支撑，AI处理器芯片可以支持深度神经网络的学习和加速计算，相比于GPU和CPU拥有成倍的性能提升和极低的耗电水平；二是AI商业算法商业落地的厂商，原因是AI算法的龙头厂商在自然语言处理、机器视觉、数据标注方面都具有先发优势和技术领先性；三是AIGC相关技术储备的应用厂商，相关厂商有望在降本增效的同时实现创意激发、提升内容多样性并打开海量市场。
但从投资的角度分析，国信证券山东分公司类兴亮认为：“目前市场处在主题产生的阶段，离业绩兑现还很远，好处是不必受到业绩与基本面的束缚，但是相应的也有较大风险，因此还是应该本着传媒互联网板块超跌反弹的思路来应对。”
