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市场概况
A股三大指数今日收盘集体下跌，其中沪指下跌0.68%，收报3263.41点，本周跌0.04%；深证成指下跌0.63%，收报12054.30点，本周涨0.61%；创业板指下跌0.85%，收报2580.11点，本周跌0.23%。今日A股成交额9157.4亿元，与昨日相比减少近900亿元，行业板块涨跌互现。北向资金尾盘流出额收窄，全天净卖出42.46亿元，停止连续17日加仓步伐；其中沪股通净卖出43.32亿元，深股通净买入0.86亿元；本周北向资金累计净买入逾340亿元。
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盘面观察
指数上来看，A股三大指数低开低走，集体回调。科创50指数尾盘逆市翻红，创业板指失守2600点整数关口，沪指止步于周K线四连阳。板块上来看，金融地产等权重板块全线回调，保险股跌幅居前。信创、消费电子概念股午后崛起，ChatGPT、WEB3.0、AIGC等热门题材反复活跃；军工走强，芯片、5G、人工智能等科技方向活跃；新能源、汽车、消费板块回调。今日沪深两市上涨个股不足4成，40只个股涨停，总体表现不佳。
行业上来看，计算机、国防军工、传媒领涨，电力设备、房地产、建筑材料跌幅居前。
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概念主题方面，今日头条平台、东数西算、虚拟人板块领涨，医药商业、汽车整车、钠离子电池板块跌幅居前。
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热点行业-计算机
今日，计算机行业上涨0.9%。东北证券：全面注册制改革催生交易系统改造需求。据证监会公告，此次全面注册制改革借鉴科创板、创业板经验，以更加市场化便利化为导向，进一步改进主板交易制度，主要变化体现在以下三个方面：1）新股上市前5 个交易日不设涨跌幅限制；2）优化盘中临时停牌制度；3）新股上市首日即可纳入融资融券标的，优化转融通机制，扩大融券券源范围。交易规则的更新将会相应催生券商、基金公司等金融机构投资交易系统的新建改造需求。交易系统新增改造空间将超十亿。从改造费用看，我们以科创板、创业板注册制的交易系统改造费用为参考，券商投资交易系统注册制改造费用约360 万元；从改造需求看，我国公募基金管理公司、券商资管、保险资管、信托公司、银行理财子公司共366 家存在相应改造需求，我们测算投资交易系统改造新增空间约13.18 亿元，为证券IT 厂商带来新业务机会。此外，随着更多的公司加入股市，市场的交易体量有望持续扩容，相应催生其他系统的改造优化需求，为金融IT 厂商打开更大的业务空间。多重红利释放，金融IT 厂商持续获益。此前中证协鼓励有条件的券商未来三年信息科技平均投入金额不少于平均净利润的8%或平均营业收入的6%，硬性门槛有望加大券商IT 投入的重视程度。随着国产化在行业的逐级渗透，金融领域有望率先发力，金融IT 厂商将持续受益于核心业务系统的替换需求。
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操作策略
春节过后第一周，A股于阶段性高点位置震荡盘整为主，北向资金加仓势头放缓，今日开始流出影响市场情绪。内、外资博弈持续升温，内资节后才开始出现融资净买入，但保持兑现外资前期重点加仓方向（偏大盘股）的同时，选择主攻中小盘及成长风格等热门题材。总体来看，近一月A股市场趋势性的反弹，北向资金助力权重指数上涨贡献较大力量，但主要驱动力离不开国内防疫政策优化下，经济（生产+消费）的复苏。外围扰动，恐加大市场波动，但难改A股价值复苏方向，后期数据验证经济走势确定性较强。
今日港股市场同步调整，此前连续反弹后短期存在一定兑现压力。目前无论是地产风险，经济增长，还是对美联储加息担忧，都有明显的缓解和改善。在全球经济增长放缓背景下，外资中期看多中国资产逻辑未变。当下市场风格出现一定轮动，随流动性改善和风险偏好回升，成长风格明显占优。产业升级和“双碳”战略依然是国内经济转型最主要的方向，关注优质景气赛道交易热度的持续和估值的修复。后期国内宏观政策发力仍是大概率事件，投资者可立足长期把握优质资产的长期配置机会。
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热点资讯
◆【文旅部：2月6日起，恢复旅行社经营内地与港澳入出境团队旅游业务】 文旅部：2023年2月6日起，恢复旅行社及在线旅游企业经营内地与香港、澳门入出境团队旅游和“机票+酒店”业务。即日起，旅行社及在线旅游企业可开展产品发布、宣传推广等准备工作。(华尔街见闻）
◆【中国央行：住户经营性贷款增速继续回升，住户消费贷款增速回落】 中国央行：2022年末，本外币住户贷款余额74.94万亿元，同比增长5.4%，增速比三季度末低1.8个百分点，比上年末低7.1个百分点；全年增加3.83万亿元，同比少增4.09万亿元。2022年末，本外币住户经营性贷款余额18.9万亿元，同比增长16.5%，比三季度末高0.4个百分点，比上年末低2.6个百分点；全年增加2.68万亿元，同比多增793亿元。住户消费性贷款（不含个人住房贷款）余额17.25万亿元，同比增长4.1%，增速比三季度末低1.3个百分点，比上年末低5.4个百分点；全年增加6755亿元，同比少增7646亿元。(华尔街见闻）
◆【中国央行：房地产贷款增速回落，房地产开发贷款增速提升】 中国央行公布2022年四季度金融机构贷款投向统计报告：2022年末，人民币房地产贷款余额53.16万亿元，同比增长1.5%，比上年末增速低6.5个百分点；全年增加7213亿元，占同期各项贷款增量的3.4%。2022年末，房地产开发贷款余额12.69万亿元，同比增长3.7%，增速比三季度末高1.5个百分点，比上年末高2.8个百分点。个人住房贷款余额38.8万亿元，同比增长1.2%，增速比上年末低10个百分点。(华尔街见闻）
◆【央行公开市场净回笼2960亿元】财联社2月3日电，央行今日进行230亿元7天期逆回购操作，中标利率为2.00%，与此前持平。因今日有3190亿元14天期逆回购到期，实现净回笼2960亿元。（财联社）
◆【国务院联防联控机制：2月6日起，全面恢复内地与港澳人员往来】 国务院港澳事务办公室发布《关于全面恢复内地与港澳人员往来的通知》，自2023年2月6日零时起实施。其中提到，取消经粤港陆路口岸出入境预约通关安排，不设通关人员限额。恢复内地居民与香港、澳门团队旅游经营活动。自香港、澳门入境人员，如7天内无外国或其他境外地区旅居史，无需凭行前新冠病毒感染核酸检测阴性结果入境。（华尔街见闻）
◆【银保监会：“明天系”保险公司风险处置工作正有序推进】 从银保监会处获悉，2022年，银行保险业主要风险指标处于合理区间。2022年末，银行业金融机构不良贷款余额3.8万亿元，较年初增加1699亿元。不良贷款率1.71%，同比下降0.09个百分点。商业银行逾期90天以上贷款与不良贷款的比例为78%，保持较低水平。2022年，银行业金融机构累计处置不良资产3.1万亿元，其中不良贷款处置2.7万亿元。“明天系”保险公司风险处置工作正在有序推进。银保监会已批准采取市场化重组和新设机构承接相关保险公司的资产负债等方式，稳妥风险化解，切实保护保险消费者合法权益。（证券时报）
◆【中证协拟出台新规，统一注册制下各板块发行承销规则】 从业内获悉，中国证券业协会对原《首次公开发行股票承销业务规范》《注册制下首次公开发行股票承销规范》《北京证券交易所股票向不特定合格投资者公开发行与承销特别条款》《首次公开发行股票配售细则》进行了整合优化，制定形成《证券公司首次公开发行证券承销业务规则 (征求意见稿)》，并于近日征求行业意见。据了解，《征求意见稿》总结吸收了科创板、创业板注册制试点中发行承销业务自律管理实践经验，加强了承销商自律管理，并统一了注册制下各板块发行承销规则，形成简明清晰的证券公司承销业务自律管理规则体系。（中证金牛座）
◆【乘联会：预计2月新能源车市会出现开门红 实现同比和环比较大幅度增长】 乘联会数据显示，预估1月乘联会新能源乘用车厂商批发销量41万辆，环比12月约下降45%，同比去年1月基本持平。随着近期碳酸锂降价趋势明显，部分厂商1月产销主动减速，实现春节前的顺势休整，待2月的开门红。预计2月新能源车市会出现开门红，实现同比和环比较大幅度增长。(华尔街见闻）
◆【集中供地政策调整：仍需“集中公告” 可以“分散供应”】 2月2日，一份名为《关于进一步规范住宅用地供应信息公开工作的通知》的文件在坊间流传。对于详细清单内的地块，在公开的拟出让时间段内可以一次或多次发布出让公告，有序组织出让，并在公开的拟出让时间段内全部推出。记者多方证实了这份通知的真实性。东部某省份自然资源管理部门相关负责人透露，已经接到上述通知，并针对相关的要求做了安排和部署。这也意味着，实行了两年的土地出让“两集中”制度，正在发生调整。按照《通知》规定，各地仍需集中发布土地出让信息，但不再要求集中组织出让活动。（21世纪经济报道）
◆【银保监会：指导政策性、开发性银行用好8000亿元新增信贷额度】 银保监会有关部门负责人表示，银保监会积极做好政策性开发性金融工具、设备更新改造贷款、制造业中长期贷款投放工作。截至2022年末，已投放约7400亿元政策性、开发性金融工具，支持项目2700多个。指导政策性、开发性银行用好8000亿元新增信贷额度，引导商业银行等同步跟进重大项目配套融资。2022年，支持发放设备更新改造项目贷款1214亿元，制造业中长期贷款增长33.8%。(21财经)
◆【商务部：组织开展2023年 “老字号嘉年华”活动】 商务部决定组织开展2023年“老字号嘉年华”活动。聚焦元宵节、端午节、中秋节、重阳节等传统节日，五一、暑期、十一等重要假期，以及进博会、消博会、服贸会等大型展会和“618”“双11”等消费节点，组织地方和阿里、美团、京东等电商平台举办老字号专题促销活动，推动老字号进商场、进街区、进社区、进平台，加大节令商品供应，活跃节日消费市场。（商务部网站）
◆【国内成品油价迎年内第二涨 加满一箱油多花8元】财联社2月3日电，国家发改委公告，自今日24时起，国内汽油价格上调210元/吨，柴油价格上调200元/吨。折合升价，92号汽油价格上调0.16元/升，95号汽油、0号柴油均上调0.17元/升。私家车主和物流企业的用油成本因此增加。以油箱容量50L的普通私家车计算，车主们加满一箱油将多花8元左右；对满载50吨的大型物流运输车辆而言，平均每行驶一百公里，燃油费用增加6.8元左右。（财联社）
◆【澳门旅游局预计今年送出12万张机票】 澳门旅游局局长文绮华预计，今年的机票优惠项目可向内地、台湾地区及海外送出12万张机票，资助力度与过去三年相若。（澳门日报）
◆【世卫组织回应核辐射药物清单更新：和国际政治形势变化无关 是按照标准惯例的一次更新发布】 近日，世界卫生组织在官网更新了应对辐射和核紧急情况建议储备的药物清单，引发网友关于“核危机”的猜想和担心。对此，世卫组织2日深夜回复记者采访称，此次清单的更新与当前国际政治形势变化无关，是按照标准惯例的一次更新发布。此次更新是基于2021年召开的世界卫生大会提出的一项工作计划。世卫组织在回复中强调，此次清单更新主要面向政策制定者和政府官员、应急工作人员、医疗保健提供者、药剂师和研究人员。透过这份清单最想要传递的关键信息是，各国做好相关储备工作可以确保在紧急情况发生时获得相关药物，防止或减少辐射给民众身体健康带来的损害。(中新社)
风险提示
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