上周全球股市涨多跌少。产业趋势方面，新型电力系统蓝皮书出炉，提出打造“新能源+”模式，国内大型储能和类储能有望高增；钙钛矿组件稳定性实现质的突破，在“资本+应用”双轮驱动下，钙钛矿电池产业化有望提速；发改委提出加快构建中国特色数据基础制度体系，培育一批活跃的数据要素市场主体；上海数据交易所正式运营，今年场内交易额有望突破10亿，关注数据要素下的数据确权及相关平台。
核心观点
【全球股市表现】上周全球股市涨多跌少，A股方面，上证综指、上证50、深证成指、沪深300、创业板指、中证1000分别上涨2.8％、4.1％、3.9％、3.7％、4.0％、4.0％；美股方面，道指、纳指、标普分别上涨1.1％、1.6％、1.4％；欧股市场普涨，富时100、法国CAC40、德国DAX、意大利指数分别上涨3.7％、4.7％、5.1％、5.0％；日经225指数下跌0.5％。产业方面，上周A股涨幅较高的产业指数为：POE胶膜、钙钛矿电池、一体化压铸、TOPcon电池、虚拟电厂。板块方面，上周电信服务、可选消费、信息技术板块表现相对较好，能源、医疗保健板块表现相对较差；发达市场MSCI二级行业指数涨多跌少，耐用消费品与服装、半导体产品与设备Ⅱ、原材料Ⅱ行业涨幅较大，医疗保健设备与服务、生物制药与生命科技、能源Ⅱ行业跌幅较大；新兴市场MSCI二级行业指数普涨，零售业、媒体Ⅱ、半导体产品与设备Ⅱ行业涨幅较大，能源Ⅱ、软件与服务、综合金融行业涨幅较小。个股方面，过去一周大涨的200亿美元以上市值公司中，信息技术、可选消费行业公司居多；过去一周领跌的200亿美元以上市值公司中，医疗保健、工业行业公司居多。
【全球产业趋势】趋势一：储能。新型电力系统蓝皮书出炉，提出打造“新能源+”模式。与传统电力系统相比，新型电力系统的最大不同在于储能，建议关注商业模式逐步完善的国内大型储能以及火电灵活性改造等类储能产业投资机会。趋势二：钙钛矿电池。纤纳光电α组件已顺利通过IEC61215、IEC61730稳定性全体系认证，业内最为担忧的钙钛矿量产稳定性痛点问题已被完全攻克，标志着纤纳扫除了钙钛矿组件进入市场端的最后障碍，在“资本+应用”双轮驱动下，钙钛矿电池产业化有望提速。目前钙钛矿正处于逐步从科研向产业化尝试的阶段，建议关注行业核心瓶颈的突围方向。趋势三：数字经济。发改委提出加快构建中国特色数据基础制度体系，培育一批活跃的数据要素市场主体；上海数据交易所正式运营，今年场内交易额有望突破10亿。数据交易是数据要素市场的核心，而数据确权是数据交易的前提，也是实现数据要素报酬合理分配的关键。建议关注数字经济主题下的数据确权，数据运营商以及数据平台。
【重要资讯】百度：百度即将在本月召开“2022百度Creat”大会上，发布全球首个独立元宇宙解决方案——希壤元宇宙底座MetaStack，可最快40天就完成元宇宙开发。药明生物：药明生物宣布与葛兰素史克（GSK）达成许可协议。根据协议，GSK将获得一款处于临床前阶段的双特异性抗体和其他至多三款处于早期发现阶段的TCE抗体的全球独家研究、开发、生产和商业化权利。
【产业趋势关注及建议】从短期角度，预计A股本周继续维持核心板块轮动的特征，重点关注五大边际改善的赛道，包括光伏、大型储能与类储能、AI应用（AIGC、AI+）、数字经济（数据要素）、中药。从中长期角度，我们当前建议关注全球重视下碳中和全产业链崛起（光伏、风电、储能、氢能等），电动化智能化大趋势下电动智能汽车渗透率增加，以及数字经济、人工智能、元宇宙、自主可控等产业趋势。
【风险提示】本报告所提及个股仅表示与相关主题有一定关联性，不构成个股投资建议。
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01
核心关注与投资建议
上周，A股涨幅前五的热门主题指数为：POE胶膜、钙钛矿电池、一体化压铸、TOPcon电池、虚拟电厂
注：本文所涉及个股均为列示或者代表与相关产业链有关联，不代表个股投资建议，也不代表招商行业研究观点，具体个股推荐请以招商各行业研究组推荐为准。
1、市场交易热点
2023年以来，市场对于风格的判断明显出现了分歧，行业和风格轮动明显，这种均衡的局面主要有两个因素，第一，开年后没有出现特别超预期的宏观环境变化；第二，陆股通、两融等各类资金均有加仓，增量资金风格相对均衡。
上周及本周市场的交易热点为：光伏
关键词：上游降价 、下游排产规划超预期 、产业链景气预期提升、高效率新技术
光伏产业链上游大幅降价激发补装需求，下游景气度预期提升。由于硅料始终保持高位，2022年下半年光伏组件排产低于预期。随着硅料新扩建产能逐步释放、硅片薄片化导致硅料瓶颈逐步破解，自去年11月起，光伏产业链上游硅料价格开始松动，进入12月降价开始加速，1月4日，中国有色金属工业协会硅业分会披露了最新的光伏产业数据，上周国内单晶复投料价格区间在15万元~18.2万元/吨，成交均价为17.82万元/吨；单晶致密料价格区间在14.8万元~18.0万元/吨，成交均价为17.62万元/吨，国内多晶硅价格延续去年11月份以来的跌势，其中单晶致密料价格从高点30.60万元/吨降至目前的17.62万元/吨，跌幅已高达42.4％；上游硅片环节价格同样大幅回落，M6单晶硅片成交均价降至3.5元/片，周环比跌幅为20.5％；M10单晶硅片成交均价降至3.74元/片，周环比跌幅为17.4％；G12单晶硅片成交均价降至4.9元/片，周环比跌幅为25.3％。此次上游主导的降价将激发大规模补装需求尤其是价格敏感且有并网时限的电站需求增长会更快，国内大基地项目有补装需求，而欧洲电站审批流程简化因而其电站审批将爆发。除中、欧之外，再考虑美洲、中东市场的向好，2023年光伏产业链制造端有望实现好的增长。
上周市场交易热点主要围绕以下几个光伏产业链细分领域：
（1）主材环节（电池片、组件）：目前所有环节中，仅组件价格降幅还不太明显。数据显示，上周182、210电池均价为0.8元/W，降幅15.8％；182、210组件均价1.85元/W，降幅3.4％。电池与组件之间不同的下跌幅度为组件厂利润回暖创造了空间，考虑各环节基本情况，预计主材环节电池片、组件利润率还是会有所提升。1）电池：目前大尺寸供需吃紧，新产能多为N型，预计明年供需态势仍然偏紧。2）组件：盈利处于历史偏低水平，随着市场放量及上游盈利占比降低，加上一体化模式的冲击基本结束，预期组件环节盈利能力将提升。
（2）辅材环节：2023年部分环节将量利齐升，包含1）石英：供应紧张，全球供应集中，行业需求快速增长而供给受限，在下半年弱排产时候仍在涨价，明年可能更紧张。2）胶膜：EVA粒子与胶膜当前价格处于近几年低位，年末低位粒子库存能缓和未来胶膜环节的经营压力，甚至有望贡献正收益。POE胶膜价格基本同步EVA价格，且N型、电站推动下，POE类长期渗透率会快速提高。3）浆料：TOPCon银浆用银量较PERC提升40-50％，加工费更高，产品的技术门槛也在提升。
（3）高效率新技术：光伏电池光电转换效率的提升一直是光伏产业技术迭代的主要方向，市场密切关注TOPCon、HJT的降本与放量，以及钙钛矿电池产业化的进程。
2、主题与产业趋势变化
上周及本周全球市场值得关注的主题与产业趋势变化为：
1、储能
新型电力系统蓝皮书出炉，提出打造“新能源+”模式。1月6日，国家能源局就《新型电力系统发展蓝皮书（征求意见稿）》公开征求意见，提出打造“新能源+”模式，加快提升新能源可靠替代能力。推进新能源与调节性电源的多能互补，推广电力源网荷储一体化发展模式，强化清洁能源资源评估和功率预测技术研究，延长预测周期、提升准确性、完善调度运行辅助决策功能，深化极端天气下功率预测技术研究，加强源荷互动，打造源网荷储聚合体。深度融合长时间尺度新能源资源评估和功率预测、智慧调控、新型储能等技术应用，推动系统友好型“新能源+储能”电站建设，实现新能源与储能协调运行，大幅提升发电效率和可靠出力水平。
与传统电力系统相比，新型电力系统的最大不同在于储能。新型电力系统是以确保能源电力安全为基本前提，以满足经济社会高质量发展的电力需求为首要目标，以高比例新能源供给消纳体系建设为主线任务，以源网荷储多向协同、灵活互动为坚强支撑，以坚强、智能、柔性电网为枢纽平台，以技术创新和体制机制创新为基础保障的新时代电力系统。新型电力系统蓝皮书显示当下我国电力系统面临多个问题，涵盖电力供应安全、新能源消纳、系统运行等多个方面，在向新型电力系统转变的过程中，蓝皮书给出的发展方向包括系统形态由“源网荷”三要素向“源网荷储”四要素转变，电网多种新型技术形态并存等。蓝皮书强调要加强储能规模化布局应用体系建设，包括：（1）统筹系统需求与资源条件，推动抽水蓄能多元化发展和应用：（2）结合电力系统实际需求，统筹推进源网荷各侧新型储能多应用场景快速发展；3）推动新型储能与电力系统协同运行，重点解决电力系统跨季平衡调节问题。
收益、运行模式逐步理顺，关注国内大型储能。此前国内储能需求更多来自新能源发电项目的强制配套，对成本很敏感，通过示范探索，国内储能项目的收益渠道逐步进化，未来可能包括峰谷套利、辅助服务、容量租赁等。同时，独立/共享储能模式打破了原来源-网-荷侧等按并网点的分类标准和收益界限，契合电网互联互通、动态平衡的运行特征，可能加速储能大规模发展。储能成本受碳酸锂、硅料等上游价格影响，据上海有色网最新报价显示，1月10日，碳酸锂（99.5％ 电池级/国产）报48.6万元/吨，创逾4个月新低，连跌22日，据中国有色金属工业协会硅业分会数据显示，1月4日，国内多晶硅价格延续去年11月份以来的跌势，其中单晶致密料价格从高点30.60万元/吨降至目前的17.62万元/吨，跌幅已高达42.4％，目前国内储能项目备案容量庞大，上游价格回调有望加速储能发展。
类储能产业有望迎来大发展，火电灵活性改造有望高增。新型电力系统蓝皮书中提到，在新型电力系统建设的加速转型期（当前至2030年），煤电依旧是电力安全保障的“压舱石”。火电灵活性改造是指对火电机组的运行工况灵活性的优化升级，以降低能源消耗，适应负荷快速、大幅度变化的场景，主要量度指标包括调峰深度（偏离额定负荷深度）、响应速率（输出功率调整速率）、启停时间等。现阶段对电力系统，火电灵活性改造资本开支和运营成本的综合成本理论上有明显的优势，是满足大规模、低成本且能够较快投运的灵活性支撑方案。2021年11月，发改委和能源局发布《关于开展全国煤电机组改造升级的通知》，规划“十四五”期间新建机组全部实现灵活性制造，存量现役机组应改尽改，完成2亿kW改造，增加系统调节能力3000-4000万kW，实现机组灵活规模1.5亿kW，同时要求新建机组全部实现灵活性改造。根据招商电新团队估算，火电灵活性改造的市场空间在500-800亿。
2、钙钛矿电池
钙钛矿组件稳定性实现质的突破。1月6日，据纤纳光电官方消息，近日，经德国电气工程师协会（VDE）权威认证，纤纳α组件已顺利通过IEC61215、IEC61730稳定性全体系认证，纤纳光电成为全球首个、且目前唯一完整通过这两项稳定性全体系测试的钙钛矿机构。IEC61215和IEC61730标准是光伏行业最重要的基础标准，依据该标准所颁发的认证是光伏组件进入国内外市场的必备通行证之一。此前，业内最为担忧的钙钛矿量产稳定性痛点问题已被完全攻克，标志着纤纳扫除了钙钛矿组件进入市场端的最后障碍，这无疑为钙钛矿大规模商业化应用铺平了道路，把钙钛矿产业化发展推到了新的高度。当前，纤纳已顺利步入第二阶段，成功通过百兆瓦级产线下线的钙钛矿商用组件稳定性认证。从2022年4月开始，在首批下线的α组件（尺寸：1245mm×635mm，发电功率约90W）上，第三方机构系统进行了湿冻、热循环、湿热、爬电、脉冲电压等几十项系列测试，是目前最完整的、综合性全体系测试。纤纳钙钛矿技术稳定性第二阶段的成功，标志着制约钙钛矿大面积商用组件稳定性的行业痛点已被完全攻克。更高功率的α组件产品相关的IEC61215及IEC61730全套稳定性测试也正在进行中。
“资本+应用”双轮驱动，钙钛矿电池产业化有望提速。1月8日-10日，由上海市太阳能学会、光伏领跑者创新论坛主办，第四届全球钙钛矿与叠层电池 （苏州） 产业化论坛暨钙钛矿光伏学术+产业+资本融合创新年会在常熟召开。多位嘉宾介绍，钙钛矿电池头部公司正向着转化效率18％的第一个产业化目标迈进，时间节点就卡在2023年或2024年。叠层电池多技术路线也在并进，实验室转化效率已超越晶硅，正透露着产业化的灼灼锐气。中财鼎晟投资基金管理有限公司总裁王湛正指出，目前晶硅电池的效率提升已近天花板，开发效率更高的叠层电池成为产业新的关注点。王湛正认为，钙钛矿叠层是突破单结电池物理极限效率的唯一途径，可以使得理论效率达到43％。如果光伏组件产业化要达到35％以上的效率，钙钛矿叠层技术是终极解决方案。
关注钙钛矿电池产业链核心瓶颈的突破方向。目前钙钛矿正处于逐步从科研向产业化尝试的阶段，其转化效率在快速提高，不过产业化还需要解决产品寿命、大面积制备等核心问题。建议关注行业的核心突击方向：1）钙钛矿厂商：通过改善溶液配方及电池结构可以提高电池稳定性与效率，目前尚无明确方案，稳定、高效的溶液配方可能成为领先企业的主要技术壁垒；2）封装环节：理化性能更好的POE胶膜与封装设计提升，能有效避免外界因素干扰提高稳定性；3）TCO玻璃：大面积制备玻璃基底平整度要求提升；4）设备：钙钛矿层的均匀制备是目前主要工艺困难，狭缝涂布设备、蒸镀设备等不同路线均有尝试；另外激光设备精度提升可以有效减小死区面积。
3、 数字经济
发改委提出加快构建中国特色数据基础制度体系，培育一批活跃的数据要素市场主体。1月2日，国家发改委在《求是》杂志发表题为《加快构建中国特色数据基础制度体系，促进全体人民共享数字经济发展红利》的文章。国家发改委在文章中提出，将着力建立数据流通和交易制度。在国内外数据交易相关探索和实践基础上，结合数据要素特点和场内、场外交易现状，从规则、市场、生态、跨境等四个方面提出构建适应我国制度优势的数据要素市场体系。聚焦当前数据交易市场建设现状与问题，统筹构建数据交易场所，重点要完善功能定位、探索发展模式、优化运行机制，坚持场内集中交易与场外分散交易相结合，形成多层次、多元化的市场交易体系。培育数据要素流通和交易服务生态，充分发挥数据商“燃料”和第三方专业服务机构“助燃剂”作用，培育一批活跃的数据要素市场主体。构建数据安全合规有序跨境流通机制，积极探索离岸数据流通和服务外包等新模式，探索在数据安全保护法框架下数据跨境流动的合规方式，助力我国企业“走出去”和境外数据“引进来”。
上海数据交易所正式运营，今年场内交易额有望突破10亿。1月3日，上海数据交易所发布公告称，经过不断探索与实践创新，数交所在制度体系、系统支持、交易服务等方面均已取得阶段性成果，具备良好运营条件，于2023年1月3日转入正式运营。届时，上海数据交易所将根据《关于上海数据交易所收费标准施行的通知》收取数商服务费及数据产品交易服务费。上海数据交易所的成立，是贯彻落实《中共中央国务院关于支持浦东新区高水平改革开放打造社会主义现代化建设引领区的意见》的生动实践，是推动数据要素流通、释放数字红利、促进数字经济发展的重要举措。2021年11月25日，上海数据交易所揭牌，在一年多试运行期间，形成了涵盖六大主要步骤的业务交易流程，以及基于交易流程的14项制度规则文件；上线了新一代智能数据交易系统、中国数据产品登记系统、中国数据市场服务商系统，目前可基本实现数据产品线上一体化交易；构建了金融交易服务板块，正有序推进交通和制造板块建设。上海数据交易所总经理汤奇峰透露，过去一年多来，上海数交所已与800余家数商成功对接，签约数商企业超过500家。2022年全年，上海数交所数据产品累计挂牌数超过800个，数据产品交易额超过1亿元，随着市场培育趋于成熟，2023年场内交易额有望突破10亿元。
关注数字经济大主题下的数据确权以及相关平台。数据交易是数据要素市场的核心，而数据确权是数据交易的前提，也是实现数据要素报酬合理分配的关键。当前阶段，数据要素市场发展的主要任务是建立数据产权制度和流通制度并规范相应的交易制度。建议关注数字经济主题下的数据确权，数据运营商以及数据平台。
3、投资建议
从短期角度，预计A股本周继续维持核心板块轮动的特征，重点关注五大边际改善的赛道，包括光伏、大型储能与类储能、AI应用（AIGC、AI+）、数字经济（数据要素）、中药。
从中长期角度，我们当前建议关注全球重视下碳中和全产业链崛起（光伏、风电、储能、氢能等），电动化智能化大趋势下电动智能汽车渗透率增加，以及数字经济、人工智能、元宇宙、自主可控等产业趋势。
02
全球观察：全球市场跟踪
1、全球大类资产表现
上周全球股市涨多跌少，A股方面，上证综指、上证50、深证成指、沪深300、创业板指、中证1000分别上涨2.8％、4.1％、3.9％、3.7％、4.0％、4.0％；美股方面，道指、纳指、标普分别上涨1.1％、1.6％、1.4％。过去一周市场主要关注中国经济数据、美联储12月货币政策会议纪要、美国经济数据、欧元区经济数据等方面。中国经济数据方面，1月3日，财新网公布的数据显示，中国2022年12月财新制造业PMI为49，略低于11月份的49.4，为制造业连续第五个月处于收缩区间，但收缩速度有所放缓；12月份，企业对未来一年生产前景的信心增强，乐观度升至10个月来最高。企业普遍预期产量会随疫情好转和市况改善而增加。1月5日，财新网公布的数据显示，中国2022年12月财新服务业PMI升至48.0，较前值46.7上升1.3，高于预期的46.8；市场信心升至2021年8月来最高。尽管低于50的指数表明服务业活动仍处于收缩区间，但整体下降幅度已经放缓，一些公司表示，与11月相比，情况有所改善。服务提供商普遍相信，未来12个月的商业活动将高于当前水平。美联储12月货币政策会议纪要方面，12月的美联储会议如市场所料放缓加息步伐，虽然绝大多数联储官员都将他们的利率峰值、即终端利率预期水平上调至5％以上，暗示加息速度更慢但利率最终会更高。纪要显示，与会者认为，金融环境“不合理的放松”将让联储更难以压低通胀，利率可能被迫升得更高。多人指出联储官员预期利率高于市场预期水平。多人强调既有紧缩不足的风险也有紧缩过度的风险。与会者承认10月和11月通胀有放缓，但一致认为通胀仍高得不可接受。联储工作人员认为联储的通胀预期有上行风险、经济预期有下行风险，2023年可能某个时候衰退。美国经济数据方面，1月4日公布的美国12月ISM制造业指数下滑至48.4，连续第二个月萎缩；制造业指数、新订单分项指数、产出分项指数均创2020年5月份以来新低，价格指数九连跌，创2020年4月以来最低。1月5日，标普全球公布的数据显示，美国12月Markit制造业PMI终值维持在初值46.2的水平不变，创2020年5月以来新低，分项指数中，价格输入指数的12月终值创2020年7月来新低，价格输出指数的12月终值创2020年11月来新低。1月6日，美国劳工局公布的数据显示，美国12月非农就业人口新增22.3万人，虽高于普遍预期的20.2万人，但为2020年12月负增长以来的最低水平，前值为26.3万人（修正值25.6万）；12月休闲和酒店业、医疗保健等服务行业就业岗位增幅最大，零售业以及运输和仓储业等行业就业人数几乎不变；12月工资通胀显著降温，平均每小时工资环比仅增长0.3％，低于市场预期的0.4％，前值修正值为0.4％，同比增长4.6％，同样低于市场预期的5％。同日，ISM公布的数据显示，美国12月ISM非制造业暴跌，仅为49.6，陷入萎缩，创2020年5月来新低，大幅不及预期；商业活动、新订单分项指数的降幅为2020年4月以来最大。欧元区经济数据方面，1月6日，欧盟统计局公布数据显示，欧元区12月调和CPI初值同比9.2％，低于市场预期的9.5％，较上月10.1％继续下滑，同比增幅创4个月新低。细分项目方面，能源价格上涨速度较慢，但食品、酒精和烟草、非能源工业品和服务的成本继续上涨；但核心CPI同比增幅继续攀升，欧元区12月核心调和CPI同比初值5.2％，预期5.1％，前值5％，增幅创纪录新高。
欧股市场普涨。富时100、法国CAC40、德国DAX、意大利指数分别上涨3.7％、4.7％、5.1％、5.0％。1月5日欧盟统计局数据显示，11月欧元区PPI同比上升27.1％，略低于市场预期的27.5％，较前值30.5％继续回落；环比下滑0.9％，略低于下降0.8％的市场预期，虽然较前值的下降2.9％，降幅有所收窄，但仍处于降温势头。日经225指数下跌0.5％。1月4日公布的一项商业调查显示，日本12月制造业活动出现26个月来最大降幅，在全球经济放缓的背景下，企业活动进一步下滑。经季调后的日本12月制造业PMI终值从11月的49.0微降至48.9，尽管略高于48.8的预览值，但该读数仍是自2020年10月以来的最低水平，也是连续第二个月低于50荣枯线。
上周大宗商品涨少跌多，原油普跌，贵金属涨跌不一，工业金属涨多跌少，农产品涨少跌多。美国十年期国债利率下行35BP至3.53％。
原油价格普跌，上周布油、WTI原油分别下跌7.1％、6.6％。宏观面来看，美联储持续收紧的货币政策令美国及全球主要发达经济体陷入衰退的风险提高，继而打压燃料需求，油价承压；供应面来看，多地的暴风雪降低了北美的原油加工能力，导致原油累库，继而压制油价。贵金属涨跌不一，黄金上涨2.7％，白银下跌1.0％。工业金属涨多跌少，金属锌、金属铜、金属铝分别上涨6.4％、5.1％、1.9％，金属镍、金属铅分别下跌9.0％、3.3％。新能源需求增速放缓，电池级硫酸镍价格持续下跌；不锈钢排产下降对镍元素需求下降，近期镍价大幅回落。农产品涨少跌多，ICE11号糖上涨0.6％，小麦、稻谷、大豆分别下跌6.4％、2.4％、2.2％。10年期美债收益率下行35BP至3.53％。美元指数下降0.6％至103，人民币相对美元升值2.59％，当前人民币兑美元中间价为6.77。
2、全球股市行业表现
上周全球股市涨多跌少，其中电信服务、可选消费、信息技术板块表现相对较好，能源、医疗保健板块表现相对较差。
具体来看，美股方面，材料、电信服务板块表现较好，医疗保健、能源板块表现较差。欧股方面，除能源板块外，其余板块普涨，其中信息技术、可选消费板块领涨。英国股市方面，板块普涨，其中金融、电信服务板块涨幅较大，能源、日常消费板块涨幅相对较小。日本股市方面，板块涨少跌多，其中可选消费、信息技术板块表现较好，公共事业、医疗保健板块表现较差。港股方面，板块普涨，其中信息技术、可选消费板块领涨。A股方面，板块普涨，其中电信服务板块领涨，能源、公共事业板块表现相对较差。
3、全球强势股与异动股简析
过去一周大涨的200亿美元以上市值公司中，信息技术、可选消费行业公司居多；过去一周领跌的200亿美元以上市值公司中，医疗保健、工业行业公司居多。
异动股简析
【百度】1月6日，据报道，百度即将在本月召开“2022百度Creat”大会上，发布全球首个独立元宇宙解决方案——希壤元宇宙底座MetaStack。百度副总裁马杰表示，该底座基于一系列元宇宙组件化基础设施和一站式开发平台搭建，原本需要6个月到一年的元宇宙开发，现在最快40天就能完成。
【药明生物】1月5日，药明生物宣布与葛兰素史克（GSK）达成许可协议。根据协议，GSK将获得一款处于临床前阶段的双特异性抗体和其他至多三款处于早期发现阶段的TCE抗体的全球独家研究、开发、生产和商业化权利。药明生物将获得4000万美元首付款和最高达14.6亿美元的四款TCE抗体的研究、开发、注册和商业化里程碑付款。此外，药明生物也有资格获得基于净销售额的分级销售提成。
03
重要资讯速递
1、国内产业政策与新闻
（1）新能源：能源局就《新型电力系统发展蓝皮书》征求意见，提出加强储能规模化布局应用体系建设（☆☆☆）
1月6日，国家能源局综合司发布关于公开征求《新型电力系统发展蓝皮书（征求意见稿）》意见的通知，提出加强储能规模化布局应用体系建设，2030年至2045年，规模化长时储能技术取得重大突破，满足日以上平衡调节需求。2045年至2060年，储电、储热、储气、储氢等覆盖全周期的多类型储能协同运行，电力系统实现动态平衡，能源系统运行灵活性大幅提升。发挥新型储能支撑电力保供、提升系统调节能力等重要作用，拓展新型储能应用场景，推动新型储能规模化发展布局。重点依托系统友好型“新能源+储能”电站、基地化新能源开发外送等模式合理布局电源侧新型储能，加速推进新能源可靠替代。充分结合系统需求及技术经济性，统筹布局电网侧独立储能及电网功能替代性储能，保障电力可靠供应。积极推动电力源网荷储一体化构建模式，灵活发展用户侧新型储能，提升用户供电可靠性及用能质量。加强源网荷储协调调度，探索源网荷储安全共治机制，保障电力系统安全稳定运行。
相关个股：中天科技、盛弘股份、亿纬锂能、东方电气、华光环能、西子洁能、清新环境、元琛科技、青达环保、哈尔滨电气
（2）钙钛矿：纤纳光电α组件通过全球首个IEC稳定性全体系认证（☆☆☆）
1月6日，据纤纳光电官方消息，近日，经德国电气工程师协会（VDE）权威认证，纤纳α组件已顺利通过IEC61215、IEC61730稳定性全体系认证，纤纳光电成为全球首个、且目前唯一完整通过这两项稳定性全体系测试的钙钛矿机构。IEC61215和IEC61730标准是光伏行业最重要的基础标准，依据该标准所颁发的认证是光伏组件进入国内外市场的必备通行证之一。此前，业内最为担忧的钙钛矿量产稳定性痛点问题已被完全攻克，标志着纤纳扫除了钙钛矿组件进入市场端的最后障碍，这无疑为钙钛矿大规模商业化应用铺平了道路，把钙钛矿产业化发展推到了新的高度。当前，纤纳已顺利步入第二阶段，成功通过百兆瓦级产线下线的钙钛矿商用组件稳定性认证。从2022年4月开始，在首批下线的α组件（尺寸：1245mm×635mm，发电功率约90W）上，第三方机构系统进行了湿冻、热循环、湿热、爬电、脉冲电压等几十项系列测试，是目前最完整的、综合性全体系测试。纤纳钙钛矿技术稳定性第二阶段的成功，标志着制约钙钛矿大面积商用组件稳定性的行业痛点已被完全攻克。更高功率的α组件产品相关的IEC61215及IEC61730全套稳定性测试也正在进行中。
相关个股：纤纳光电（未上市）、协鑫科技、隆基绿能、晶澳科技、晶科能源、天合光能、通威股份、东方日升、中来股份、杭萧钢构
（3）数字经济：发改委提出加快构建中国特色数据基础制度体系，培育一批活跃的数据要素市场主体（☆☆☆）
1月2日，国家发改委在《求是》杂志发表题为《加快构建中国特色数据基础制度体系，促进全体人民共享数字经济发展红利》的文章。国家发改委在文章中提出，将着力建立数据流通和交易制度。在国内外数据交易相关探索和实践基础上，结合数据要素特点和场内、场外交易现状，从规则、市场、生态、跨境等四个方面提出构建适应我国制度优势的数据要素市场体系。聚焦当前数据交易市场建设现状与问题，统筹构建数据交易场所，重点要完善功能定位、探索发展模式、优化运行机制，坚持场内集中交易与场外分散交易相结合，形成多层次、多元化的市场交易体系。培育数据要素流通和交易服务生态，充分发挥数据商“燃料”和第三方专业服务机构“助燃剂”作用，培育一批活跃的数据要素市场主体。构建数据安全合规有序跨境流通机制，积极探索离岸数据流通和服务外包等新模式，探索在数据安全保护法框架下数据跨境流动的合规方式，助力我国企业“走出去”和境外数据“引进来”。
相关个股：中国联通、南天信息、中国软件、用友网络、山大地纬、人民网、浪潮软件、吉大正元、生意宝、视觉中国
（4）数字经济：上海数据交易所正式运营，今年场内交易额有望突破10亿（☆☆☆）
1月3日，上海数据交易所发布公告称，经过不断探索与实践创新，数交所在制度体系、系统支持、交易服务等方面均已取得阶段性成果，具备良好运营条件，于2023年1月3日转入正式运营。届时，上海数据交易所将根据《关于上海数据交易所收费标准施行的通知》收取数商服务费及数据产品交易服务费。上海数据交易所的成立，是贯彻落实《中共中央国务院关于支持浦东新区高水平改革开放打造社会主义现代化建设引领区的意见》的生动实践，是推动数据要素流通、释放数字红利、促进数字经济发展的重要举措。2021年11月25日，上海数据交易所揭牌，在一年多试运行期间，形成了涵盖六大主要步骤的业务交易流程，以及基于交易流程的14项制度规则文件；上线了新一代智能数据交易系统、中国数据产品登记系统、中国数据市场服务商系统，目前可基本实现数据产品线上一体化交易；构建了金融交易服务板块，正有序推进交通和制造板块建设。上海数据交易所总经理汤奇峰透露，过去一年多来，上海数交所已与800余家数商成功对接，签约数商企业超500家。2022年全年，上海数交所数据产品累计挂牌数超过800个，数据产品交易额超过1亿元，随着市场培育趋于成熟，2023年场内交易额有望突破10亿元。
相关个股：中国联通、南天信息、中国软件、用友网络、山大地纬、人民网、浪潮软件、吉大正元、生意宝、视觉中国
（5）光伏：四川启动建设423个重大项目，含7个晶硅光伏材料等项目（☆☆）
1月3日，四川省2023年第一季度重大项目现场推进活动在成都彭州举行。记者从现场获悉，四川正式启动建设423个重大项目，总投资7483.7亿元。此次四川启动建设的重大项目包含能源项目35个，总投资386.2亿元。其中电源项目19个、总投资299.4亿元，包括华能彭州燃机、道孚县“1+N”等项目；电网项目15个、总投资31.8亿元，包括德阳南500千伏输变电工程、成自铁路成都罗家湾牵引站220千伏供电工程等；煤炭储备基地项目1个、总投资55亿元，为广汇物流四川广元煤炭储备基地。据了解，这批能源项目建成后，将推动构建多能互补、安全可靠的电力供应体系，有效提升四川省特别是负荷中心供电能力，满足重要用户用电需求，增强全省电煤应急保障能力。四川当日启动建设产业项目43个，总投资660.2亿元。锂电及晶硅光伏材料项目7个、总投资228.2亿元，包括宜宾天宜锂业年产90万吨锂材精选项目等；新型材料制造项目27个、总投资413.6亿元，包括广安8万吨N-甲基吡咯烷酮及1万吨纳米导电剂项目、达州宣汉先进智造产业园等。
相关个股：通威股份、隆基股份、捷佳伟创、爱旭股份、天合光能、晶澳科技、福斯特、晶科能源、阳光电源、石英股份
（6）风电/光伏：贵州力争2030年风光发电总装机规模达75GW（☆☆）
1月3日，贵州省能源局印发《贵州省能源领域碳达峰实施方案》的通知。通知指出，以大型水电基地及现有（规划）火电厂为依托，积极推进多能互补发展。统筹本地消纳和外送，建设乌江、北盘江、南盘江、清水江流域四个水风光一体化可再生能源综合基地；充分利用我省火电厂富裕通道容量，结合存量煤电及新增煤电布局与风光资源情况，建设风光火（储）一体化项目。积极推进开阳、播州、关岭等整县（市、区）屋顶分布式光伏项目建设。结合光伏场区岩溶、石漠化、煤矿塌陷区等脆弱区域的生态修复，发展各类符合我省实际的“光伏+”综合开发利用模式，积极打造农光、林光互补等光伏利用方式。到2025年，全省风电和光伏发电规模分别达到1080万千瓦、3100万千瓦；到2030年，力争风电和光伏发电总装机规模达到7500万千瓦。
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（7）数字经济：我国首个全息数字电网在江苏建成（☆☆）
1月5日，我国首个全息数字电网在江苏建成。通过采集输变电设施的物理数据，技术人员在网络云端构建了一个数字孪生电网，全面提升了电网的智慧运检水平。这也是世界上首次对亿千瓦级负荷大电网进行全息数字化呈现。据悉，这张虚拟电网覆盖了10万公里架空输电线路、28万座输电杆塔以及地形地貌地物等数据，将真实电网在数字空间以数字孪生的方式，一比一三维立体还原和数字化全景呈现。国网江苏省电力有限公司运用三维激光点云采集、数字高程模型、高精度测绘等技术，为每一条线路、每一座杆塔、每一个部件都赋予了专属的三维坐标，定位精度达到厘米级。国网江苏省电力有限公司设备部副主任吴强介绍，在该数字电网下，通过人工智能算法进行精确识别，可及时发现指甲盖大小的螺帽裂纹等缺陷。同时，数字电网可高度仿真并预测台风、覆冰等极端情况下的电网运行环境，为细化防灾减灾、灾后恢复预案措施提供参考。
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（8）创新药：国家药监局加快新药好药上市，促进高端创新医疗器械研发上市（☆☆）
1月5日，全国药品监督管理工作会议在京召开，会议对2023年药品监管工作作出部署：一是守正固本，坚决守住药品安全底线。服务保障新阶段疫情防控工作，加强防疫药械质量监管，支持防疫重点药械保产保供，持续做好应急审评审批工作；以长效化机制推进药品安全专项整治常态化开展，有效打击违法犯罪行为；持续完善疫苗管理体制，保障疫苗质量和供应；强化重点品种质量安全监管，坚持对产品质量问题“零容忍”，持续加强网络销售监管；全面加强风险隐患排查化解，统筹运用各类手段强化安全监管，完善药物警戒和应急管理体系。二是改革创新，促进医药产业高质量发展。推动营造雨林型医药创新生态，加快新药好药上市，促进高端创新医疗器械研发上市，释放化妆品审评审批改革红利，激发区域医药创新活力；促进中药传承创新发展，健全中药监管制度体系，完善中药审评审批机制，加强传统药国际交流合作；持续释放“放管服”改革红利，完善“互联网+”政务服务，拓展涉企电子证照推广应用，进一步优化营商环境。三是立足长远，全面提升药品监管能力。健全完善药品监管质量管理体系、法规制度体系、标准体系和科技支撑体系，加强技术支撑能力建设，大力发展智慧监管和监管科学，推进更高水平开放和更高质量国际合作，加快推进药品监管体系和监管能力现代化。
相关个股：贝达医药、荣昌生物、康方生物、康宁杰瑞、金斯瑞生物科技、百济神州、诺诚健华、科济药业、泽璟制药、亚虹医药
（9）动力电池：宁德时代全球市占率首次超过四成，中韩企业差距持续扩大（☆☆）
1月4日，韩国研究机构SNE Research发布统计称，去年1-11月，全球动力电池装车总量为446GWh，同比上升逾七成。其中11月装车量达57.2GWh，同比增长超65％，已连续29个月呈同比增长态势。宁德时代11月装车量23.4GWh，相较上一月上涨接近三成，创单月历史新高，其市占率达40.9％，占比首次突破全球市场的四成，稳居首位。在位居前十的动力电池企业中，中资企业去年前11个月总装车量同比增速均超过100％，总市占率达60.5％，首次超过全球市场份额的六成。去年1-11月，三家韩国企业的市占率由去年的30.6％下滑至23.2％，中韩同行企业的差距持续扩大。日本电池龙头松下是唯一出现单月负增长的企业，11月装车量为3.3GWh，同比下降近3％。其去年1-11月装车总量排名全球第四，市占率为7.7％，同比下降逾5％，落后比亚迪接近6个百分点。去年全年，松下的动力电池市场份额位居全球第三，比亚迪则位居第四。从去年四季度开始，比亚迪开始实现对松下电池的反超。
相关个股：宁德时代、比亚迪、欣旺达、亿纬锂能、中创新航、国轩高科
（10）元宇宙：百度将发布全球首个独立元宇宙解决方案，行业有望加速普及（☆）
1月6日，百度副总裁马杰透露，百度即将在1月10日的Create开发者大会上，发布全球首个独立元宇宙解决方案——希壤元宇宙底座MetaStack。基于一系列元宇宙组件化基础设施和一站式开发平台，原本需要6个月到一年的元宇宙开发，如今最快40天即可完成。未来元宇宙或会像PC时代的网站一样普及。和国产cocos三大开发引擎。
相关个股：百度、腾讯控股、网易、国联股份、开普云、浙文互联、兆讯传媒、顺网科技、宝通科技、三人行、锋尚文化
2、国外产业政策与新闻
（1）新能源：法国拟出台绿色产业法案，对标美国《通货膨胀削减法案》（☆☆☆）
1月4日，法国财政部长Bruno Le Maire表示，他将尽快提出一份“绿色产业”（green industry）法案，以避免欧洲企业被美国《通货膨胀削减法案》（Inflation Reduction Act）规定的数十亿美元补贴吸引到大西洋彼岸。他表示，法国的新立法将对税收和监管进行改革，以加速低碳产业的发展。“它将在法国的土地上创造一个强大的绿色产业，包括氢气生产、电动汽车电池、核能和可再生能源。”就汽车行业而言，美国今年8月颁布的《通货膨胀削减法案》规定，要想获得7500美元的联邦税收优惠，电动汽车及其电池必须在北美组装，某些电池原材料也必须在北美采购或加工，旨在将更多的电池和电动汽车制造业务引入美国。该法案的颁布使得欧洲加大了国家援助力度，因为各国政府担心，本土尖端的低排放产业将受到美国补贴的诱惑，在大西洋彼岸建立生产。针对《通货膨胀削减法案》，Le Maire提出了特别强烈的批评，他在去年11月表示，美国颁布的这项产业政策挑战了既定的全球化规则。Le Maire还透露，他正在与德国一道制定欧洲版的产业法案，为企业提供“更大、更快、更简单”的国家援助。他没有详细说明法案的内容，但计划在未来几天向法国总统埃马纽埃尔·马克龙正式提交该法案。
相关个股：第一太阳能、阿特斯太阳能、信义光能、维斯塔斯风力系统、西门子能源、普拉格能源、燃料电池能源、巴拉德动力系统、新纪元能源、杜克能源公司
（2）电动汽车：马来西亚计划延长电动汽车补贴（☆☆☆）
1月5日，马来西亚自然资源、环境和气候变化部长Nik Nazmi Nik Ahmad表示，该国计划在下个月公布的联邦预算中延长对电动汽车的税收减免，并将此举作为马来西亚促进绿色交通的努力的一部分。Nik Nazmi在马来西亚赛程（Cyberjaya）举行的一个活动上表示，该国的目标是在2025年之前，在国内安装1万个电动汽车充电桩，与当前的900个相比有着大幅的提升。当前该国交通行业正在向低排放车辆过渡，其目标是在2050年实现碳中和。他在活动上称：“政府期待在修订后的2023年预算案中宣布更多与电动车有关的激励措施。”Nik Nazmi还说道：“政府将更大力地推动电动汽车的发展，以确保实现我们的目标，即在全国范围内安装1万个充电桩。为了给充电基础设施当前和未来的增长提供支持，政府正在更新法规和标准。”他还补充说，马来西亚能源委员会已经制定了电动汽车充电系统许可证，并建议参与在该国开发此类基础设施的充电点运营商立即获得有效的安装许可证，最迟不超过今年3月31日。Nik Nazmi透露，马来西亚政府在2022年为电动汽车提供的激励措施使得该国的电动汽车注册量已经提升到了2000辆以上。该国将于2月24日向议会提交其2023年的支出计划。
相关个股：特斯拉、比亚迪股份、蔚来、理想汽车、小鹏汽车、NIKOLA、WORKHORSE、吉利、起亚、丰田
（3）半导体芯片：韩国政府将扩大芯片行业税收优惠（☆☆☆）
1月3日，韩国企划财政部表示，在全球市场竞争加剧的情况下，韩国将寻求扩大对芯片等战略产业的税收优惠。韩国企划财政部发布声明称，根据拟议的税法修订，韩国政府将对企业集团在芯片行业的设施投资适用15％的较高税收抵免率，高于最近修订通过的8％。中小型企业的税收抵免率也将从16％上升到25％。该部表示，拟议的计划预计将帮助本地芯片行业减轻3.65万亿韩元（约合28.5亿美元）税负。韩国企划财政部表示：“在新冠大流行和芯片供应短缺之后，国际社会已经重新认识到在国内拥有生产能力的经济和安全价值。在全球技术和供应链竞争升级的情况下，迫切需要为芯片等具有高经济安全价值的战略项目提供全面支持。”韩国政府计划在本月内提出详细的修订方案，并将其提交给国会批准。
相关个股：三星电子、SK海力士、英伟达、英特尔、超威半导体、美光科技、高通、台积电、日月光、博通
（4）氢能：德国与挪威缔结能源合作伙伴关系，计划修建一条氢气输送管道（☆☆☆）
1月5日，正在访问挪威的德国联邦副总理兼经济和环境保护部部长哈贝克与挪威首相约纳斯·加尔·斯特勒签署协议，两国将缔结能源合作伙伴关系，并在2030年之前修建一条氢气输送管道。自俄罗斯停止向德国供应天然气之后，挪威已成为德国最重要的天然气供应国。目前，德国超过三分之一的天然气需求由挪威供应。两国希望在能源方面加深合作，新的氢气管道将由德国莱茵能源公司（RWE）与挪威的Equinor能源公司共同承接建设和运营。两家公司表示，计划为生产和使用低碳氢开发一个产业价值链，从而使德国减少对煤电的依赖，最终减少二氧化碳排放。挪威Equinor公司表示，计划中的发电站将在德国建设，最初由天然气提供动力。当能源和技术满足一定条件之后，他们将改用氢燃料。莱茵能源公司首席执行官Markus Krebber博士表示：“为了在化石燃料向氢燃料的转化方面取得进展，迫切需要快速发展氢能经济。”Equinor能源公司首席执行官Anders Opendal表示：“此次合作有可能使挪威成为德国和欧洲的主要氢供应国。”德国副总理哈贝克表示，这条管道最初可能会运输天然气制备的蓝氢。而新的海上风力发电场最终将为这条管道输送利用可再生能源生产的绿氢，从而进一步减少排放。他补充道，该计划将帮助德国在2030年前逐步淘汰西部地区的煤炭。到目前为止，德国政府的煤炭淘汰日期是2038年。
相关个股：德国莱茵能源公司、Equinor能源公司、普拉格能源、Bloom Energy、燃料电池能源
（5）半导体芯片：台湾地区立法机构通过“芯片法案” 芯片制造商研发和设备投资可抵减营所税（☆☆☆）
1月7日，中国台湾地区立法院会三读通过台版芯片法案，也就是《产业创新条例》第10条之2、第72条修正草案，均照行政院版本，居国际供应链关键地位业者，研发费用的25％及购置先进制程的全新机器等支出的5％，皆可抵减当年度营所税，施行期间自2023年1月1日起至2029年12月31日止。根据台版芯片法案内容，租税优惠适用对象为居国际供应链关键地位业者，包括半导体、5G、电动车等技术创新，当研发费用、研发密度达一定规模，以及有效税率达一定比率时，当年度研发支出可抵减营所税25％；购置供自行使用于先进制程的全新机器或设备，支出金额合计达一定规模者，得于支出金额5％，抵减当年度应纳营利事业所得税额。经济部指出，台湾为全球供应链重要的一环，也是国际大厂长期可信赖的合作伙伴，具有独特性与不可取代性；面对美、日、韩、欧盟等纷纷提出巨额奖励措施，推动关键产业自主化，台湾应加强巩固关键产业国际竞争优势。经济部表示，产创条例第10条之2及第72条修正案提供关键产业升级版的研发与设备投资抵减，因此在适用资格要件上有一定门槛要求，可鼓励公司积极投资根留台湾，并且纳入经济合作暨发展组织全球企业最低税负制精神，兼顾产业发展与负担合理税负。
相关个股：台积电、力积电、日月光、群创光电、友达、联电、阿斯麦、英伟达、英特尔、超威半导体
（6）充电桩：日本将放宽EV快速充电桩限制以推动普及（☆☆☆）
1月4日，日本政府将采取措施普及几分钟就能为小型纯电动汽车（EV）充完电的大功率充电桩。计划在2023年，大幅放宽与大功率设备的安装和操作相关的限制，使其能够采取与低功率充电桩同等的措施，以提高使用方便性。在日本，充电基础设施的匮乏是引入纯电动汽车的壁垒。要提高汽车产业的竞争力，需要推进日本国内的环境不断完善。从全球范围来看，日本的情况属于“纯电动汽车发展中国家”。调查公司MarkLines的统计显示，从纯电动汽车在2022年11月新车销量中的占比来看，日本仅为2％。中国为25％，德国为20％，韩国为9％，这些国家都远远高于日本。在日本，纯电动汽车的税金优惠政策比其他环保车更为丰厚，而且有购置补贴。尽管如此，消费者还是不愿意购买纯电动汽车，重要原因之一是街头的充电设备太少。根据国际能源署（IEA）的统计，2021年日本的公共纯电动汽车充电桩约为2.9万座。国土面积小于日本的韩国为10.7万座。从IEA定义为快速充电桩的22千瓦以上设备来看，日本为8000座，低于韩国（1.5万座）和中国（47万座）。为了推进可快速充电的基础设施建设，日本政府最早将在2023年放宽限制。负责管理这些规定的日本消防厅将在2023年内修改相关省令。修改后，超过200千瓦的充电桩也将划为快速充电设备，跟输出功率在50千瓦以上～200千瓦的充电桩同样对待，更容易设置。
相关个股：特斯拉、ChargePoint Holdings、Blink Charging、宁德时代、松下
（7）风电：2022年英国风力发电量创历史新高（☆☆）
英国广播公司（BBC）援引英国国家电网公布的数据报道，2022年英国风力发电量创下历史新高，占总发电量的26.8％。报告指出，与核能相比，风能的发电量比化石燃料的发电量更大。尽管事实上，2022年天然气是该国最大的单一发电来源，根据英国国家电网数据，天然气占总发电量的38.5％。数据还显示，在去年的五个月里，该国超过50％的电力来自风能和核能。英国能源非盈利机构能源与气候情报部门的能源主管Jess Ralson表示：“英国在海上风电方面有着良好的记录。我们是海上风电领域的一个巨头，我们的行业非常有吸引力。”Jess Ralson补充道：“我们的老式电网迫切需要投资，以最大限度地利用风能和太阳能提供的机会，继续降低电费。”英国是全球风力发电容量最大的国家之一，风力发电容量为25.5GW，英国政府计划将大幅提高风力发电容量。2030年的目标是50GW的海上风力发电。该国能源市场监管机构Ofgem在去年年底的一份报告中写道：“政府的能源安全战略制定了一系列步骤，以加快我们摆脱对昂贵和环境有害的化石燃料的依赖。俄乌危机发生凸显了这一转变现在不仅仅是实现英国净零排放目标的问题，还凸显了从供应安全角度减少我们对天然气依赖的必要性。”
相关个股：维斯塔斯风力系统、西门子能源、金风科技、明阳智能、TPI COMPOSITES
（8）人工智能：微软必应搜索或将纳入ChatGPT（☆☆）
据彭博社1月4日报道，据一位熟悉计划的人士透露，微软公司正准备在其必应（Bing）搜索引擎中加入OpenAI的人工智能语言模型ChatGPT，以吸引竞争对手谷歌的用户。目前必应的市场份额远远小于谷歌。该人士表示，微软认为，对用户查询进行更具对话性和情境性的答复，可以提供链接之外更高质量的答案，从而赢得搜索用户。微软已经对ChatGPT进行了数月的尝试，可能会在未来几个月内推出这一功能，但仍在权衡聊天机器人的准确性，以及它能多快被纳入搜索引擎。最初的发布可能是对一小部分用户的有限测试。对此，微软拒绝发表评论。OpenAI没有立即回应评论请求。稍早前，科技媒体The Information也报道了微软的这一计划，称该项目可以追溯到几年前，微软2019年对OpenAI的投资“包括一项将GPT的某些方面纳入必应的协议”。新功能“可能在3月底之前发布”，而必应可能会被定位为“免费访问部分GPT的少数方式之一”。此外，据报道，必应仍然将依靠自己的技术来生成大多数搜索结果，因为ChatGPT并不会“像搜索引擎那样不断搜寻网络或提供实时信息”。与此同时，必应将如何确保答案的准确性还有待观察。
相关个股：微软、谷歌、英伟达、IBM、亚马逊
（9）充电桩：梅赛德斯-奔驰拟建设一个覆盖中国的全球充电网络，向所有电动汽车开放（☆☆）
1月5日，据国外媒体报道，戴姆勒旗下的梅赛德斯-奔驰将建设一个覆盖北美、中国、欧洲和其他主要市场的全球充电网络，以支持其在2030年前在条件允许的市场实现全面电动化的目标。奔驰宣布，将从北美的充电站开始建设。该公司表示，到2027年，它将在美国拥有400个大功率充电站，包含2500个充电器，其中大部分将位于城市中心和主要城市的主要道路和零售中心附近。虽然这个充电网络还没有名字，但它将是梅赛德斯-奔驰、能源生产商 MN8 energy和电动汽车充电网络公司ChargePoint合作的第一个可见成果。该充电网络将向所有电动汽车开放，以鼓励电动汽车的迅速普及。到目前为止，梅赛德斯-奔驰主要依赖第三方充电网络。因此，建设一个全新的充电网络是该公司的一个大胆举措。外媒称，有了电动汽车充电基础设施，该公司不仅可以在新兴的电动汽车充电市场获得新的收入来源，还可以为汽车客户提供最好的充电体验。目前，梅赛德斯-奔驰正在加速推进其“电动为先”战略2021年7月份，该公司表示，它将在2030年前在条件允许的市场实现全面电动化。该公司公布了加速向全电动汽车转型的措施，其中包括建造电池工厂的计划。
相关个股：梅赛德斯-奔驰、特斯拉、ChargePoint Holdings、Blink Charging、宁德时代
（10）VR/AR：苹果混合现实头显新功能曝光 带有小型电机自动调整镜片（☆☆）
1月4日，科技媒体The Information披露了备受期待的苹果混合现实（XR）头显的详细配置，该设备将配备一个可以在虚拟世界和现实世界之间切换的物理转盘，一个放置在腰部的电池组，以及可以自动调整镜头的电机，以适配佩戴者的瞳孔间距离。此外将搭载两个芯片，包括一个主SoC，包括CPU、GPU和内存，以及一个专门的图像信号处理器。据知情人士透露，苹果公司已经讨论了该头显的定价，根据其配置，定价约为3000美元或更高。
相关个股：苹果、三星、索尼、英伟达、META PLATFORMS
（11）自动驾驶：高通发布业界首款同时支持数字座舱和ADAS的可扩展系列SoC（☆）
1月3日，移动处理器大厂高通于CES 2023展会期间宣布推出了业界首款同时支持数字座舱和ADAS的可扩展系列SoC——Snapdragon Ride Flex，进一步丰富了高通骁龙“数字底盘”产品组合。高通指出，Snapdragon Ride Flex系列产品系列建立在高通技术公司在数位座舱和先进驾驶辅助系统（ADAS）计算平台的领先地位之上，藉由Snapdragon Ride Flex系统单芯片支持混合关键工作负载，让数位座舱、ADAS和自动驾驶（AD）功能共同实现于同一硬件上。据介绍，Snapdragon Ride Flex SoC预集成经行业验证的Snapdragon Ride视觉软件栈，可赋能高度可扩展且安全的驾驶辅助和自动驾驶体验，利用前摄像头满足监管要求，并利用多模态传感器（多颗摄像头、雷达、激光雷达和地图）增强感知，创建车辆周围环境模型，用于传入车辆控制算法。Snapdragon Ride视觉软件栈符合新车评价规范（NCAP）要求和欧盟汽车《通用安全法规》（GSR），并可向上扩展、支持更高水平的自动驾驶。高通表示，首款Snapdragon Ride Flex SoC现已向客户提供样片，预计2024年开始量产。
相关个股：高通、Stellantis、采埃孚、图森未来、特斯拉
（12）折叠屏：三星展示Flex Hybrid面板 可折叠＋可拉伸二合一（☆）
1月4日消息，三星显示器在CES 2023展会上展示了新一代的OLED 面板“Flex Hybrid”，将可折叠和可拉伸滑动功能结合到了一起，未来或可以应用在智能手机、平板电脑和笔记本电脑上。据悉，Flex Hybrid首次将可折叠和可拉伸技术结合在了一起，展开左侧屏幕后可以从右侧拉伸出另一个额外屏幕。当屏幕折叠时尺寸为8英寸，展开时可以达到10.5英寸，当屏幕进一步拉伸后可扩大至12.4 英寸，用户可以分别在4:3 或16:10 屏幕比例中欣赏电影和影片。据了解，三星显示器开发的Flex Hybrid混合面板是针对下一代设备，可同时成为智能手机、平板电脑和笔记本电脑。韩国媒体指出，目前还没确认三星显示器何时发布Flex Hybrid 面板，但商品化时间有望来临，因为展示面板代表已经完成技术开发，并寻找未来客户，而三星显示器也有机会再度引领面板外型的创新。
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3、全球新兴产业趋势及重点公司跟踪
来源：券商研报精选
