《三国演义》里的水镜先生叫司马徽，字德操，生年不详，卒于公元208年。颖川人，为避战祸于公元198年客居荆州教学。在颖川（河南禹州）时庞统曾去拜会他成为莫逆。庞统叔叔庞德公与他交情甚好。
在荆州讲学期间徐庶、诸葛亮、诸葛瑾等师以于他。与襄阳大名士庞德公、黄承彦以及流寓到襄阳的徐庶、崔州平、石广元、孟公威、诸葛亮等均有交往，关系甚密。
司马懿的叔叔曾在颖川任太守，与之有交集。但并非同宗。
曾将伏龙（孔明）凤雏（庞统）举荐于刘备，得一人可安天下。
公元208年，曹操 克荆州，司马徽也被曹操所得，曹操想重用他，但司马徽在此后不久就病死了。
成语“好好先生”典故就来源
于他，司马徽从不说别人的短处，乡中曾有人告诉他说自己的儿子死了，司马徽便回答说：“很好”。司马徽的妻子知道后便责备他：“人们认为您有高尚的道德，所以告诉您。您为什么听说他人的儿子死了，还对他人说好呢！”司马徽回答说：“您的话也很好。”所以人称好好先生。
